Análisis de valores

Todavía no son muchos los que apuestan por las acciones de Adaptive Biotechnologies Corporation (NASDAQ:ADPT), que se desploman un 25%.

NasdaqGS:ADPT
Source: Shutterstock

La cotización de las acciones de Adaptive Biotechnologies Corporation(NASDAQ:ADPT) no ha tenido un buen comportamiento en el último mes, con una caída sustancial del 25%. La reciente caída completa unos doce meses desastrosos para los accionistas, que acumulan una pérdida del 61% durante ese tiempo.

Aunque su precio ha caído sustancialmente, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante el ratio P/S de 3x de Adaptive Biotechnologies, ya que el ratio precio/ventas (o "P/S") medio para el sector de las Ciencias de la Vida en Estados Unidos es también cercano a 3,5x. Aunque no es prudente ignorar simplemente el P/S sin explicaciones, ya que los inversores pueden estar despreciando una clara oportunidad o un costoso error.

Vea nuestro último análisis de Adaptive Biotechnologies

ps-multiple-vs-industry
NasdaqGS:ADPT Relación precio/ventas vs sector 1 de febrero de 2024

¿Qué significa la relación precio/ventas de Adaptive Biotechnologies para los accionistas?

No cabe duda de que Adaptive Biotechnologies ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que el crecimiento de sus ingresos ha sido positivo, mientras que la mayoría de las demás empresas han visto retroceder sus ingresos. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que los ingresos de la empresa serán menos resistentes de cara al futuro. Los alcistas de Adaptive Biotechnologies esperan que no sea así, para poder comprar el título con una valoración ligeramente inferior.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Adaptive Biotechnologies le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Adaptive Biotechnologies?

La única ocasión en la que uno se sentiría cómodo viendo una P/S como la de Adaptive Biotechnologies es cuando el crecimiento de la empresa sigue de cerca al del sector.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa consiguió aumentar sus ingresos un 6,9% el año pasado. Esto se vio respaldado por un excelente periodo anterior en el que los ingresos aumentaron un 94% en total durante los tres últimos años. En consecuencia, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 18%, según las estimaciones de los ocho analistas que siguen la evolución de la empresa. Esta cifra es muy superior al 3,1% previsto para el conjunto del sector.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Adaptive Biotechnologies se aproxime al de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas se muestran escépticos ante las previsiones y han aceptado precios de venta más bajos.

La última palabra

Con el precio de sus acciones cayendo por un precipicio, la P/S de Adaptive Biotechnologies parece estar en línea con el resto de la industria de Ciencias de la Vida. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

El examen de las previsiones de los analistas de Adaptive Biotechnologies reveló que sus perspectivas de ingresos superiores no están dando el impulso a su PER que habríamos esperado. Tal vez sea la incertidumbre en las previsiones de ingresos lo que mantiene el ratio P/S en consonancia con el resto del sector. Parece que algunos están anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque estas condiciones normalmente deberían impulsar el precio de la acción.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 2 señales de advertencia para Adaptive Biotechnologies que hay que tener en cuenta.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.

Descubre si Adaptive Biotechnologies puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.

Accede al análisis gratuito

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

Acerca de NasdaqGS:ADPT