¿Podrá continuar el rally de Roblox tras su subida del 209% en 2025?

Si últimamente has puesto el ojo en Roblox, no estás solo. Con el precio de sus acciones cerrando a 131,72 $ y acumulando una impresionante ganancia del 123,9% en 2024 hasta ahora, Roblox ha hecho girar muchas cabezas en Wall Street. En el último año, la subida es aún más asombrosa: la friolera de un 209,1%. En la última semana y el último mes se han producido caídas menores del -1,1% y el -2,5%, respectivamente. Estos movimientos están llamando la atención de los inversores, que se preguntan si el meteórico ascenso de Roblox puede continuar o si las cosas están a punto de enfriarse.

Gran parte de este impulso a largo plazo se debe al renovado optimismo sobre la economía de la plataforma, a la opinión positiva de los analistas, que ven fuertes tendencias de participación, y a un puñado de asociaciones de contenido de alto perfil que siguen aumentando el atractivo de Roblox para nuevas audiencias. Si bien este contexto añade el color necesario a los recientes movimientos de los gráficos, hay otra pregunta en el centro de cualquier decisión de inversión inteligente: ¿cuánto vale realmente Roblox hoy?

Cuando lo desglosamos con métodos de valoración tradicionales, Roblox no obtiene ninguna puntuación oculta de "infravalorado". Su puntuación de valoración es de 0 sobre 6 en nuestras comprobaciones clásicas. En otras palabras, utilizando nuestros criterios habituales, no hay pruebas de que Roblox oculte valor sin explotar a los niveles actuales.

Pero la valoración no suele ser tan sencilla como una cifra o un método. A continuación, vamos a profundizar en las formas más comunes de juzgar lo que realmente vale una empresa. Más adelante, exploraremos un enfoque aún mejor que cada vez más inversores están adoptando.

Roblox obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Roblox

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque pretende determinar el valor real de una empresa basándose en lo que se espera que genere en efectivo real, y no en los beneficios contables o las tendencias del mercado.

El flujo de caja libre (FCF) más reciente de Roblox asciende a 720,6 millones de dólares. Los analistas proporcionan estimaciones para el crecimiento anual del FCF en los próximos cinco años, proyectando aumentos constantes. Para 2029, los cálculos de Simply Wall St prevén que el FCF anual de Roblox alcance aproximadamente los 3.800 millones de dólares, más de cinco veces su nivel actual. Las proyecciones para los cinco años siguientes, aunque menos seguras, muestran un impulso y un crecimiento continuos, con un FCF que sigue en ascenso.

Según estas proyecciones de flujo de caja descontado, el valor intrínseco estimado por acción de Roblox es de 107,05 dólares. Dado que Roblox cotiza actualmente a 131,72 $, este análisis implica que la acción está en realidad un 23,0% sobrevalorada en comparación con su valor razonable calculado.

Resultado: SOBREVALORADA

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Roblox.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Roblox podría estar sobrevalorada en un 23,0%. Encuentre valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Enfoque 2: Múltiplo precio/ventas (P/V) de Roblox

El múltiplo Precio/Ventas (P/V) es una forma útil de evaluar el valor de empresas como Roblox, especialmente cuando la rentabilidad sigue siendo inconsistente. Esta métrica muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ingresos y es más informativa para las plataformas tecnológicas de alto crecimiento en las que el flujo de caja libre o los beneficios netos son volátiles debido a la reinversión continua.

Normalmente, las empresas con mayores expectativas de crecimiento o ventajas competitivas únicas pueden justificar ratios P/S más elevados. Las que afrontan mayores riesgos o tendencias de crecimiento más lentas deberían cotizar más cerca de la media del sector. A día de hoy, Roblox tiene un múltiplo P/S de 22,7 veces, que destaca significativamente frente a la media del sector del entretenimiento de 2,03 veces e incluso frente a la media de su grupo de pares de 5,75 veces.

La métrica "Fair Ratio" propiedad de Simply Wall St va un paso más allá de la mera comparación de Roblox con las medianas del sector o empresas similares. Este múltiplo de valor razonable, actualmente fijado en 6,19 veces para Roblox, tiene en cuenta la trayectoria específica de crecimiento de los ingresos, los márgenes, el tamaño del mercado y el perfil de riesgo único de la empresa para llegar a lo que se consideraría una valoración "normal" para sus circunstancias.

En 22,7 veces, el múltiplo P/S de Roblox está muy por encima de este Ratio Justo calculado. Esto indica que su precio se basa en unas expectativas extremadamente alcistas que superan los índices de referencia del sector, de sus homólogos e incluso los ajustados al crecimiento.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa Roblox

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente la historia y el razonamiento que hay detrás de cómo ves el futuro de una empresa, conectando tu perspectiva sobre el negocio de Roblox (como la expansión global, el contenido monetizado y el crecimiento de usuarios) con las previsiones financieras y un valor justo que crees que es razonable.

A diferencia de los modelos rígidos, las Narrativas te permiten combinar tus ideas e hipótesis, estimar cifras clave como los ingresos y márgenes futuros, y ver al instante cómo se traducen en un valor razonable para el negocio. Este enfoque desplaza la pregunta de "¿Cuál es el precio correcto?" a "¿Qué historia creo sobre el futuro de Roblox, y el mercado la está valorando?".

Las Narrativas son herramientas accesibles y dinámicas disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y actualizan sus opiniones a medida que aparecen noticias o se publican resultados. Al comparar el valor razonable de su Narrativa con el precio actual, puede tomar decisiones de compra o venta más inteligentes basadas en sus convicciones y no sólo en los titulares.

Por ejemplo, la Narrativa de un usuario puede considerar que el alcance mundial de Roblox y la ampliación de sus contenidos justifican un valor razonable alcista cercano a los 175 dólares por acción, mientras que otro destaca los riesgos actuales y establece una estimación más prudente en sólo 62 dólares. Ambas posiciones pueden seguirse y debatirse a medida que se revela nueva información.

¿Crees que hay algo más en la historia de Roblox? ¡Crea tu propia Narrativa para hacérselo saber a la Comunidad!

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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