Los accionistas pueden estar seguros de que los beneficios de Trade Desk (NASDAQ:TTD) son de alta calidad

El sólido informe de ganancias de The Trade Desk, Inc.(NASDAQ:TTD) fue recompensado con un movimiento positivo del precio de las acciones. Hemos realizado algunos análisis y hemos encontrado varios factores positivos más allá de las cifras de beneficios.

Vea nuestro último análisis de Trade Desk

Comparación del flujo de caja con los beneficios de Trade Desk

En altas finanzas, el ratio clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte los beneficios reportados en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo (de flujo de caja). En lenguaje llano, este ratio resta el FCF del beneficio neto y divide esa cifra por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Se puede considerar que el coeficiente de devengo del flujo de caja es el "coeficiente de beneficios sin FCF".

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre de lo que indicarían sus beneficios. Esto no quiere decir que debamos preocuparnos por un coeficiente de devengo positivo, pero merece la pena señalar los casos en los que el coeficiente de devengo es bastante elevado. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Durante los doce meses anteriores a diciembre de 2023, Trade Desk registró un ratio de devengo de -0,50. Por lo tanto, sus beneficios estatutarios fueron muy significativamente inferiores a su flujo de caja libre. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 543 millones de dólares, muy por encima de los 178,9 millones de dólares de beneficios. Los accionistas de Trade Desk están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Trade Desk

Afortunadamente para los accionistas, Trade Desk generó mucho flujo de caja libre para respaldar sus cifras de beneficios estatutarios. Por ello, creemos que el potencial de beneficios subyacentes de Trade Desk es tan bueno, o incluso mejor, de lo que parece por los beneficios estatutarios. Además, sus beneficios por acción han crecido a un ritmo impresionante durante el último año. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Obviamente, nos encanta tener en cuenta los datos históricos para fundamentar nuestra opinión sobre una empresa. Pero puede ser muy valioso tener en cuenta las previsiones de otros analistas. Así que no dude en consultar nuestro gráfico gratuito que representa las previsiones de los analistas.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Trade Desk. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, tal vez le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.