Cómo la última caída del 8% y las noticias sobre asociaciones están configurando el valor de Trade Desk en 2025

• ¿Se está preguntando si las acciones de Trade Desk son una ganga oculta o si se trata simplemente de un bombo publicitario? No es el único. Veamos qué dicen realmente las cifras sobre su valor actual.
• A pesar del gran debate de los inversores, las acciones de Trade Desk han caído bruscamente, un 8,2% en la última semana y un 62,8% en lo que va de año, lo que ha llamado la atención tanto de los compradores centrados en el valor como de los escépticos.
• Los últimos titulares han girado en torno a las cambiantes asociaciones de Trade Desk con plataformas publicitarias clave y la evolución de las políticas de privacidad de datos. Esta combinación ha alimentado la incertidumbre y ha espoleado estas rápidas oscilaciones de precios. Los informes sobre los grandes cambios en el sector de la publicidad digital añaden un contexto importante a lo que está sucediendo en la cotización de las acciones en estos momentos.
• En cuanto a nuestra valoración numérica, Trade Desk obtiene actualmente una puntuación de 2 sobre 6 por estar infravalorada. Estamos a punto de profundizar en diferentes métodos para evaluar su valor razonable, pero siga leyendo para un enfoque más inteligente y holístico al final del artículo.

Trade Desk sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas hemos encontrado en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Trade Desk

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es un elemento básico del análisis de valoración para empresas como Trade Desk. Este enfoque estima el valor de una empresa mediante la proyección de sus flujos de caja futuros esperados sobre la base de los datos disponibles, luego descontando esas proyecciones a dólares de hoy para encontrar su valor actual.

Actualmente, Trade Desk registró un flujo de caja libre (FCF) para el último año de 722,5 millones de dólares. Las previsiones de los analistas indican que esta cifra aumentará sustancialmente, hasta alcanzar los 1.560 millones de dólares a finales de 2029. Los analistas suelen proporcionar estimaciones detalladas para un máximo de cinco años, por lo que las cifras a largo plazo son tendencias extrapoladas. El modelo DCF utilizado aquí es una versión en dos etapas, lo que significa que incorpora tanto las previsiones de los analistas como hipótesis de crecimiento más generales más allá de ese periodo.

Según este modelo DCF, el valor razonable intrínseco estimado para las acciones de Trade Desk es de 92,65 dólares. Sobre la base de los precios recientes de las acciones, esto representa un descuento del 52,7% con respecto a lo que el modelo sugiere que es el valor razonable, lo que implica que la empresa podría estar infravalorada en los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Trade Desk está infravalorada en un 52,7%. Haga un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 865 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Trade Desk.

Enfoque 2: Precio de Trade Desk frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) es ampliamente considerado como la métrica de valoración preferida para empresas rentables como Trade Desk, ya que proporciona una forma directa de comparar la valoración del mercado de un dólar de beneficios en diferentes negocios. Para las empresas con beneficios estables, el ratio PE ayuda a los inversores a obtener una lectura rápida de cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales.

A la hora de evaluar cuál debería ser un ratio PE "normal", es importante recordar que las empresas de las que se espera un crecimiento más rápido de los beneficios suelen tener ratios PE más elevados, mientras que las empresas más arriesgadas o de crecimiento más lento suelen cotizar a múltiplos más bajos. En esencia, un PE más alto puede estar justificado si el crecimiento futuro de los beneficios es fuerte y los riesgos son bajos.

Trade Desk cotiza actualmente a un ratio PE de 48,3 veces. Para contextualizar, es muy superior a la media del sector de los medios de comunicación, de 16,9 veces, y también muy por encima de la media de 25,2 veces de su grupo. Aunque un crecimiento elevado podría hacer que un ratio PE alto pareciera razonable, una visión más matizada tiene en cuenta varios factores, como el crecimiento, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo específico de la empresa, el posicionamiento del sector y la capitalización bursátil.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. El Fair Ratio es una referencia personalizada que sugiere un múltiplo PE adecuado para una empresa, después de tener en cuenta su trayectoria de crecimiento, riesgo, rentabilidad, sector y tamaño. A diferencia de las comparaciones genéricas entre pares o entre sectores, el Ratio Justo presenta una estimación más contextualizada de lo que representa el valor justo para la acción.

Para Trade Desk, el Ratio Justo se calcula en 29,3x. Si se compara el PER actual de 48,3 veces con este Ratio Justo, resulta evidente que el valor cotiza con una prima significativa. Esto indica que, incluso después de tener en cuenta el crecimiento y la rentabilidad, Trade Desk puede estar sobrevalorada en términos de PER.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1370 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija la narrativa de su mesa de operaciones

Anteriormente en el artículo, mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas.

Una narrativa es su historia única sobre una empresa, construida conectando lo que usted cree sobre su negocio, las tendencias del sector, los riesgos y las oportunidades con las previsiones reales de ingresos, beneficios y márgenes de beneficio futuros. En lugar de basarse simplemente en cifras o ratios genéricos, las narrativas le permiten aclarar sus propias hipótesis, traducirlas en una previsión financiera y ver qué valor razonable asignaría personalmente a las acciones.

Las Narrativas hacen que este proceso sea fácil y accesible en la plataforma de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores. En la página de la Comunidad, puede crear, leer y actualizar rápidamente historias de inversión para Trade Desk y miles de otras empresas. Al comparar el Valor Justo de cada Narrativa con el precio de mercado actual, los inversores pueden ver claramente si una acción parece una compra, una retención o una venta, basándose en su visión del futuro, no sólo del pasado.

Y lo que es más importante, las Narrativas son dinámicas. Cuando surgen noticias o llegan nuevos resultados, las cifras, los riesgos y sus estimaciones se actualizan automáticamente, de modo que su tesis de inversión se mantiene fresca y relevante. Por ejemplo, algunas narrativas de la mesa de contratación destacan el aumento de los ingresos a largo plazo impulsado por la inteligencia artificial y dan valores razonables superiores a 135 dólares, mientras que otras se centran en la competencia y proyectan valores mucho más bajos, incluso tan bajos como 34 dólares.

¿Crees que hay algo más en la historia de Trade Desk? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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