¿Tiene MediaCo Holding (NASDAQ:MDIA) un balance saneado?

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Es importante señalar que MediaCo Holding Inc.(NASDAQ:MDIA) tiene deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por su uso de la deuda?

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

En términos generales, la deuda sólo se convierte en un verdadero problema cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea mediante la obtención de capital o con su propio flujo de caja. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de reembolso de la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, un escenario más común (pero igualmente doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos el efectivo y la deuda juntos.

Consulte nuestro último análisis de MediaCo Holding

¿Cuál es la deuda de MediaCo Holding?

Como puede ver a continuación, MediaCo Holding tenía 5,95 millones de dólares de deuda en septiembre de 2023, frente a los 71,6 millones de dólares del año anterior. Sin embargo, su balance muestra que tiene 6,41 millones de dólares en efectivo, por lo que en realidad tiene 463,0 millones de dólares de efectivo neto.

¿Qué tan sólido es el balance general de MediaCo Holding?

Podemos ver en el balance más reciente que MediaCo Holding tenía pasivos por valor de 6,96 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 23,4 millones de dólares que vencían después. En cambio, dispone de una tesorería de 6,41 millones de dólares y de 7,04 millones de dólares de créditos que vencen dentro de un año. Por tanto, su pasivo supera en 16,9 millones de dólares la suma de su tesorería y sus créditos (a corto plazo).

Si tenemos en cuenta que este déficit supera los 15,2 millones de dólares de capitalización bursátil de la empresa, nos sentiremos inclinados a revisar atentamente el balance. En el supuesto de que la empresa tuviera que sanear su balance rápidamente, parece probable que los accionistas sufrieran una gran dilución. MediaCo Holding dispone de liquidez neta, por lo que no está muy endeudada, aunque en total tenga un pasivo muy importante. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero no se puede considerar la deuda de forma totalmente aislada, ya que MediaCo Holding necesitará beneficios para hacer frente al servicio de esa deuda. Por lo tanto, a la hora de considerar la deuda, merece la pena tener en cuenta la tendencia de los beneficios. Haga clic aquí para ver una instantánea interactiva.

El año pasado, MediaCo Holding no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 24%, hasta los 36 millones de dólares. Con un poco de suerte, la empresa será capaz de crecer hasta alcanzar la rentabilidad.

¿Cuál es el riesgo de MediaCo Holding?

No nos cabe duda de que las empresas con pérdidas son, en general, más arriesgadas que las rentables. Y el hecho es que en los últimos doce meses MediaCo Holding perdió dinero en la línea de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). En el mismo periodo, registró un flujo de caja libre negativo de 7,0 millones de dólares y una pérdida contable de 9,5 millones de dólares. Con sólo 463.000 dólares en el balance, parece que pronto necesitará ampliar capital de nuevo. Con un crecimiento muy sólido de los ingresos en el último año, MediaCo Holding podría estar en camino de ser rentable. Las empresas con ánimo de lucro suelen ser arriesgadas, pero también pueden ofrecer grandes recompensas. No cabe duda de que donde más aprendemos sobre la deuda es en el balance. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Un ejemplo: Hemos detectado 5 señales de advertencia de MediaCo Holding que deberías tener en cuenta, y 3 de ellas no se pueden ignorar.

Si, después de todo esto, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, consulte sin demora nuestra lista de valores de crecimiento de efectivo neto.

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