Por qué no debe sorprender a los inversores el bajo PER de Liberty SiriusXM Group (NASDAQ:LSXM.K)
Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficio (o "PER") superiores a 17x, puede considerar The Liberty SiriusXM Group(NASDAQ:LSXM.K) como una inversión atractiva con su ratio PER de 10,9x. Aunque no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
El grupo Liberty SiriusXM ha tenido problemas últimamente, ya que sus beneficios han disminuido más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que los pésimos resultados persistan, lo que ha reprimido el PER. Si todavía cree en el negocio, preferiría que la empresa no perdiera beneficios. Si no es así, es probable que a los accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.
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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Liberty SiriusXM Group?
La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan bajo como el de Liberty SiriusXM Group es cuando el crecimiento de la compañía va camino de quedarse rezagado con respecto al mercado.
Si repasamos el último año de beneficios, resulta descorazonador que las ganancias de la empresa cayeran un 5,3%. Sin embargo, unos cuantos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de hacer crecer el BPA en un impresionante 249% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los seis analistas que cubren la empresa sugieren que el crecimiento de los beneficios se dirige hacia territorio negativo, con un descenso del 11% durante el próximo año. Mientras tanto, se prevé que el mercado en general crezca un 9,9%, lo que dibuja un panorama poco halagüeño.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Liberty SiriusXM Group se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Sin embargo, es poco probable que la disminución de los beneficios conduzca a un PER estable a largo plazo. Existe la posibilidad de que el PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora su rentabilidad.
La última palabra
Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Liberty SiriusXM Group reveló que sus perspectivas de reducción de beneficios contribuyen a su bajo PER. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.
Siempre hay que tener en cuenta los riesgos, por ejemplo - Liberty SiriusXM Group tiene 1 señal de advertencia que creemos que debe conocer.
Es posible que pueda encontrar una inversión mejor que Liberty SiriusXM Group. Si quiere una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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