Los accionistas de Charter Communications (NASDAQ:CHTR) han sufrido una pérdida del 52% desde que invirtieron en el valor hace tres años

Si está construyendo una cartera de valores diversificada adecuadamente, lo más probable es que algunas de sus selecciones tengan malos resultados. Los accionistas a largo plazo de Charter Communications, Inc.(NASDAQ:CHTR) lo saben muy bien, ya que el precio de la acción ha bajado considerablemente en tres años. Lamentablemente para ellos, el precio de la acción ha bajado un 52% en ese tiempo. Y los compradores más recientes también lo están pasando mal, con una caída del 20% en el último año. Además, ha bajado un 27% en aproximadamente un trimestre. Eso no es muy divertido para los titulares. Observamos que la empresa ha presentado resultados hace poco, y el mercado no está muy contento. Puede consultar las últimas cifras en nuestro informe sobre la empresa.

Dado que los accionistas han bajado a largo plazo, examinemos los fundamentos subyacentes durante ese tiempo y veamos si han sido coherentes con los rendimientos.

Vea nuestro último análisis de Charter Communications

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Aunque el precio de la acción ha bajado en tres años, Charter Communications ha conseguido aumentar el BPA un 26% anual en ese tiempo. Dada la reacción del precio de la acción, se podría sospechar que el BPA no es una buena guía del rendimiento de la empresa durante el periodo (quizás debido a una pérdida o ganancia puntual). O bien la empresa se ha sobrevalorado en el pasado, por lo que su crecimiento ha decepcionado.

Merece la pena echar un vistazo a otras métricas, porque el crecimiento del BPA no parece coincidir con la caída del precio de la acción.

Observamos que, en tres años, los ingresos han crecido en realidad a un ritmo anual del 4,3%, por lo que no parece ser una razón para vender acciones. Este análisis es somero, pero podría merecer la pena investigar Charter Communications más de cerca, ya que a veces las acciones caen injustamente. Esto podría presentar una oportunidad.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Probablemente merezca la pena señalar que en el último trimestre hemos asistido a una importante compra de información privilegiada, lo que consideramos positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Si está pensando en comprar o vender acciones de Charter Communications, debería consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Charter Communications han perdido un 20% en el año, pero el mercado en sí ha subido un 27%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Lamentablemente, el rendimiento del año pasado culmina una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 3% anual a lo largo de cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Aunque merece la pena considerar los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Charter Communications tiene una señal de advertencia que creemos que debe tener en cuenta.

Hay muchas otras empresas en las que personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no quiera perderse esta lista gratuita de empresas en crecimiento que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.