¿La caída del 50% de Charter Communications ha creado una oportunidad para los inversores en 2025?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si las acciones de Charter Communications son una joya oculta o una trampa de valor? No es el único, y estamos a punto de investigar si su precio actual es tan atractivo como parece.
• Tras un fuerte movimiento a la baja, las acciones de Charter han caído un 8,8% en la última semana y un sorprendente 22,8% en el último mes. Esto eleva su rentabilidad en lo que va de año a un abrupto -44,4% y profundiza su caída en un año hasta el -50,1%.
• Los últimos titulares se han centrado en los cambios del sector, la presión competitiva de los proveedores de streaming e inalámbricos y los debates en curso sobre la normativa que afecta a la banda ancha. Estas noticias ayudan a explicar parte de la volatilidad, pero también plantean dudas sobre si el mercado ha reaccionado de forma exagerada o simplemente se ha ajustado a los nuevos riesgos.
• En nuestras comprobaciones de valoración, Charter Communications obtiene actualmente una puntuación de 5 sobre 6, lo que sugiere que puede estar infravalorada en varios frentes. Desglosaremos lo que significa esta puntuación según las distintas metodologías y, al final del artículo, abordaremos una forma aún más perspicaz de considerar la valoración.

Averigüe por qué la rentabilidad del -50,1% de Charter Communications en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Charter Communications

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. La idea es determinar cuánto vale realmente ahora el dinero que se espera que Charter Communications genere en el futuro, teniendo en cuenta los riesgos y el tiempo que conlleva.

El último flujo de caja libre de Charter es de 4.500 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas apuntan a un crecimiento constante, con una previsión de que los flujos de caja pasen de 5.200 millones de dólares en 2026 a 9.200 millones en 2029. Más allá del quinto año, Simply Wall St extrapola aún más y prevé que el flujo de caja libre alcance los 14.800 millones de dólares en 2035. Todas estas cifras se expresan en dólares estadounidenses.

Tras realizar los cálculos utilizando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco estimado de Charter asciende a 818 dólares por acción. Esto implica un descuento del 76,2%, lo que indica que las acciones cotizan muy por debajo de lo que los flujos de caja futuros previstos de la empresa sugieren que vale.

En resumen, según el análisis DCF, Charter Communications parece estar muy infravalorada en comparación con su potencial intrínseco.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Charter Communications está infravalorada en un 76,2%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 895 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Charter Communications.

Enfoque 2: Precio de Charter Communications frente a beneficios (PE)

La relación precio/beneficios (PE) es una de las métricas más utilizadas para valorar empresas rentables como Charter Communications. Indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de beneficios y es especialmente relevante cuando una empresa tiene beneficios positivos, ya que ofrece una ventana tanto al sentimiento del mercado como al valor potencial.

Lo que constituye un ratio PE "justo" depende de factores como el crecimiento futuro de los beneficios, la estabilidad y los riesgos de la empresa. Un mayor crecimiento esperado suele apoyar un PE más alto, mientras que un mayor riesgo o un menor crecimiento empujan esa cifra a la baja. Comparar el PER de Charter con el de sus competidores y con el del sector en general ayuda a determinar su posición en el panorama actual.

Ahora mismo, Charter Communications cotiza a sólo 4,91 veces los beneficios. Este valor es muy inferior a la media del sector de los medios de comunicación (16,06 veces) y aún más inferior a la media de su grupo (22,43 veces). A primera vista, este descuento puede parecer atractivo, pero los múltiplos principales pueden pasar por alto algunos contextos importantes.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. El Ratio Justo, para Charter, es de 20,06x y se calcula utilizando una serie de datos que incluyen las previsiones de crecimiento de los beneficios, las normas del sector, los márgenes, el tamaño de la empresa y el perfil de riesgo. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo pretende reflejar cuál debería ser el múltiplo "correcto" dados los fundamentos únicos de Charter, no sólo las medias del mercado.

Con un PER de Charter de 4,91 veces, muy por debajo de su Ratio Justo de 20,06 veces, el valor aparece como notablemente infravalorado según este enfoque.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.417 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Charter Communications

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. En inversión, una narrativa es simplemente su historia personal o tesis sobre una empresa. Es la razón por la que usted cree que Charter Communications se comportará de una determinada manera en el futuro, respaldada por sus propias hipótesis sobre sus ingresos, beneficios y márgenes.

Una narrativa tiende un puente entre las historias generales y las predicciones financieras específicas, ayudándole a construir una previsión de valor razonable que se ajuste a su perspectiva única. Las Narrativas están disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, y facilitan la conexión directa de sus opiniones sobre los cambios del mercado, los puntos fuertes de la empresa o los riesgos con los números.

Esto significa que usted puede ver rápidamente cómo su escenario se compara con el precio actual del mercado y decidir si ahora es el momento adecuado para comprar, mantener o vender. Además, las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que se publican nuevas noticias, previsiones de analistas o beneficios, por lo que su punto de vista se mantiene siempre actualizado.

Por ejemplo, un inversor puede ser optimista y pronosticar un valor razonable de Charter de 500 dólares por acción debido al fuerte crecimiento de la telefonía móvil, mientras que un inversor más cauto puede considerar un valor razonable de 223 dólares debido a las presiones de la competencia. Las narrativas le permiten comparar fácilmente ambas, de modo que sus decisiones de inversión se basen tanto en la historia como en los números.

¿Crees que hay algo más en la historia de Charter Communications? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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