Valhi, Inc. (NYSE:VHI) no escapa a sus débiles ingresos pese a una subida del 27% en su cotización

A pesar de una racha ya fuerte, las acciones de Valhi, Inc.(NYSE:VHI) han seguido avanzando, con una ganancia del 27% en los últimos treinta días. Los últimos 30 días elevan la ganancia anual a un 44%.

Aunque su precio se ha disparado, dado que aproximadamente la mitad de las empresas que operan en el sector químico de Estados Unidos tienen relaciones precio-ventas (o "P/V") superiores a 1,5 veces, aún puede considerar Valhi como una inversión atractiva con su relación P/V de 0,3 veces. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

Vea nuestro último análisis de Valhi

¿Qué significa la relación precio/ventas de Valhi para los accionistas?

Como ilustración, los ingresos se han deteriorado en Valhi durante el último año, lo que no es ideal en absoluto. Una posibilidad es que la P/S sea baja porque los inversores piensan que la empresa no hará lo suficiente para evitar un rendimiento inferior al del sector en general en un futuro próximo. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder comprar algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.

¿Quiere conocer todos los datos sobre beneficios, ingresos y flujo de caja de la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Valhi le ayudará a arrojar luz sobre su rendimiento histórico.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Valhi?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Valhi se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 6,0% en los ingresos de la empresa. Al menos, los ingresos han conseguido no retroceder completamente desde hace tres años en conjunto, gracias al anterior periodo de crecimiento. En consecuencia, los accionistas probablemente no habrían estado demasiado satisfechos con las inestables tasas de crecimiento a medio plazo.

Si se compara la evolución reciente de los ingresos a medio plazo con la previsión de crecimiento del sector a un año, del 7,7%, se observa que es notablemente menos atractiva.

Teniendo esto en cuenta, es fácil entender por qué el PER de Valhi está por debajo de sus homólogos del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos manteniendo algo que creen que continuará a la zaga de la industria en general.

¿Qué podemos aprender de la PER de Valhi?

La última subida del precio de las acciones no fue suficiente para elevar la PER de Valhi cerca de la media del sector. Se argumenta que el ratio precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Nuestro examen de Valhi confirma que la evolución de los ingresos de la empresa en los últimos tres años es un factor clave de su baja relación precio/ventas, como sospechábamos, dado que se sitúa por debajo de las expectativas actuales del sector. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/V más elevado. Si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, es difícil que la cotización experimente un cambio de tendencia a corto plazo.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 4 señales de advertencia sobre Valhi que debería tener en cuenta, y una de ellas no debería ignorarse.

Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.