Creemos que el paquete retributivo del CEO de Tredegar Corporation (NYSE:TG) necesita ser analizado con lupa.

Información clave

• Tredegar celebrará su Junta General Anual el 9 de mayo
• La remuneración total del Consejero Delegado John Steitz incluye un salario de 928,5 millones de dólares.
• La remuneración total es un 91% superior a la media del sector.
• En los tres últimos años, el BPA de Tredegar ha caído un 65% y, en los tres últimos años, la pérdida total para los accionistas ha sido del 54%.

Es probable que los accionistas no estén demasiado impresionados con los decepcionantes resultados de Tredegar Corporation(NYSE:TG) en los últimos tiempos. A los accionistas les interesará lo que el consejo de administración tenga que decir sobre la recuperación de los resultados en la próxima Junta General de Accionistas que se celebrará el 9 de mayo. También será una oportunidad para cuestionar la dirección de la empresa y votar resoluciones como la remuneración de los ejecutivos. Los datos que presentamos a continuación explican por qué pensamos que la remuneración de los consejeros delegados no es coherente con los resultados recientes.

Vea nuestro último análisis para Tredegar

¿Cómo se compara la remuneración total de John Steitz con otras empresas del sector?

Según nuestros datos, Tredegar Corporation tiene una capitalización bursátil de 213 millones de dólares, y pagó a su consejero delegado una retribución total anual por valor de 1,9 millones de dólares durante el año hasta diciembre de 2023. Observamos que es una disminución del 43% en comparación con el año pasado. Creemos que la compensación total es más importante, pero nuestros datos muestran que el salario del CEO es inferior, de 929.000 dólares.

Al comparar empresas similares del sector de los metales y la minería de EE.UU. con capitalizaciones de mercado que oscilan entre los 100 y los 400 millones de dólares, descubrimos que la mediana de la remuneración total de los consejeros delegados era de 994.000 dólares. En consecuencia, nuestro análisis revela que Tredegar Corporation paga a John Steitz por encima de la media del sector. Además, John Steitz posee directamente acciones de la empresa por valor de 1,5 millones de dólares.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	US$929k	US$895k	49%
Otros	974 mil dólares	2,5 millones	51%
Remuneración total	1,9 millones de dólares	3,4 millones	100%

En el sector, alrededor del 29% de la remuneración total corresponde a salarios y el 71% a otras remuneraciones. Es interesante observar que Tredegar paga una mayor parte de la remuneración a través del salario, en comparación con el sector. Si la remuneración total se inclina hacia los beneficios no salariales, indica que la remuneración del CEO está vinculada a los resultados de la empresa.

Un vistazo a las cifras de crecimiento de Tredegar Corporation

En los últimos tres años, Tredegar Corporation ha reducido sus beneficios por acción en un 65% anual. En el último año, sus ingresos han bajado un 25%.

En conjunto, no es un resultado muy positivo para los accionistas. Y el hecho de que los ingresos disminuyan año tras año puede pintar un panorama feo. Es difícil argumentar que la empresa está funcionando a pleno rendimiento, por lo que los accionistas podrían mostrarse reacios a una elevada remuneración del Consejero Delegado. Aunque no disponemos de previsiones de analistas para la empresa, los accionistas podrían examinar este gráfico histórico detallado de beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Ha sido Tredegar Corporation una buena inversión?

La rentabilidad del -54% en tres años no habría complacido a los accionistas de Tredegar Corporation. Esto sugiere que no sería prudente que la empresa pagara al Consejero Delegado con demasiada generosidad.

En resumen...

Además de los malos resultados de la empresa, los accionistas han sufrido con la escasa rentabilidad de sus inversiones, lo que sugiere que hay pocas posibilidades de que estén a favor de un aumento de sueldo del CEO. En la próxima Junta General de Accionistas, pueden cuestionar los planes y estrategias de la dirección para mejorar los resultados y reevaluar su tesis de inversión en la empresa.

Aunque es importante prestar atención a la remuneración del CEO, los inversores también deben considerar otros elementos de la empresa. Por eso hemos indagado un poco y hemos identificado 2 señales de advertencia para Tredegar en las que los inversores deberían pensar antes de comprometer capital en este valor.

Podría decirse que la calidad del negocio es mucho más importante que los niveles de remuneración de los consejeros delegados. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes que tienen una ALTA rentabilidad sobre fondos propios y un bajo endeudamiento.

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