Los grandes propietarios institucionales de Smurfit Westrock Plc (NYSE:SW) deben de estar contentos, ya que el valor sigue impresionando, con una subida del 5,8% en la última semana.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Smurfit Westrock implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
• El 51% de la empresa está en manos de los 15 principales accionistas
• Últimamente, las personas con información privilegiada han estado vendiendo

Para hacerse una idea de quién controla realmente Smurfit Westrock Plc(NYSE:SW), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 84% para ser exactos, son las instituciones. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

La subida del 5,8% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad a un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 41%.

Profundicemos en cada tipo de accionista de Smurfit Westrock, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Smurfit Westrock

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Smurfit Westrock?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Vemos que Smurfit Westrock cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han examinado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Smurfit Westrock, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Smurfit Westrock no es propiedad de fondos de cobertura. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es The Vanguard Group, Inc. con un 15% de las acciones en circulación. BlackRock, Inc. es el segundo mayor accionista, con el 7,8% de las acciones ordinarias, y Norges Bank Investment Management posee alrededor del 4,8% de las acciones de la empresa.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 15 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 51%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. El valor cuenta con la cobertura de bastantes analistas, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Smurfit Westrock

Aunque la definición exacta de una persona con información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo, aunque sea miembro del mismo.

En general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas pidan cuentas al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de Smurfit Westrock Plc. Siendo tan grande, no esperaríamos que los iniciados poseyeran una gran proporción de las acciones. En conjunto, poseen 11 millones de dólares de acciones. Siempre es bueno ver al menos alguna participación de personas con información privilegiada, pero podría valer la pena comprobar si esas personas han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 16% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 6 señales de advertencia en Smurfit Westrock (al menos 3 de ellas un tanto desagradables) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si usted es como yo, quizá quiera plantearse si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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