El precio de las acciones de Scully Royalty Ltd. (NYSE:SRL) podría indicar cierto riesgo

Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector de Metales y Minería de Estados Unidos tienen relaciones precio-ventas (o "P/S") inferiores a 1,3x, Scully Royalty Ltd. (NYSE:SRL) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su relación P/S de 2,5x.(NYSE:SRL) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su ratio P/S de 2,5x. Sin embargo, no es prudente tomar la relación P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alta.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Scully Royalty

¿Qué significa el P/S de Scully Royalty para los accionistas?

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de Scully Royalty en los últimos tiempos tendría que ser motivo de reflexión. Una posibilidad es que la P/S sea alta porque los inversores piensan que la empresa aún hará lo suficiente para superar al sector en general en un futuro próximo. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Scully Royalty.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar a la industria para que los ratios P/S como el de Scully Royalty se consideren razonables.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 14%. Esto significa que también se ha producido un descenso de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han bajado un 7,6% en total en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Si lo comparamos con el sector, que se prevé que registre un crecimiento del 24% en los próximos 12 meses, el impulso a la baja de la empresa basado en los recientes resultados de ingresos a medio plazo es un panorama aleccionador.

Con esta información, nos parece preocupante que Scully Royalty cotice a un P/S superior al del sector. Al parecer, muchos inversores en la empresa son mucho más alcistas de lo que indicarían los últimos tiempos y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Es muy probable que los accionistas actuales se estén preparando para una futura decepción si la relación precio/valor cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento negativas.

La última palabra

En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Hemos establecido que Scully Royalty cotiza actualmente con un P/V mucho más alto de lo esperado, ya que sus ingresos recientes han disminuido a medio plazo. Ahora mismo no nos sentimos cómodos con la elevada P/S, ya que es muy poco probable que este rendimiento de los ingresos respalde un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Si se mantienen las tendencias recientes de los ingresos a medio plazo, las inversiones de los accionistas correrán un riesgo considerable y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima excesiva.

Además, también deberías conocer estas 2 señales de advertencia que hemos detectado en Scully Royalty.

Si no está seguro de la solidez del negocio de Scully Royalty, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto?

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