Sherwin-Williams tras la consolidación del sector y la caída del 12,5% de su cotización

• ¿Está pensando si las acciones de Sherwin-Williams son una ganga en estos momentos? No es el único. Muchos inversores quieren saber si el precio reciente de las acciones refleja el verdadero valor a largo plazo de la empresa.
• En el último año, las acciones de Sherwin-Williams han caído un 12,5%, y en lo que va de año han bajado un 2,8%. Se han producido movimientos a corto plazo del -6,2% en la última semana y del -2,1% en el último mes.
• Estos movimientos se producen cuando los inversores reaccionan a los cambios en la confianza del mercado y a los titulares macroeconómicos que afectan al sector de materiales en general. Últimamente, las noticias sobre la consolidación del sector y los precios de las materias primas han ocupado un lugar destacado para Sherwin-Williams, suscitando nuevas conversaciones sobre el posicionamiento competitivo y la presión de los costes.
• Si nos centramos en la valoración, cabe señalar que Sherwin-Williams obtiene actualmente una puntuación de 0 sobre 6 en las comprobaciones de infravaloración. Esto significa que las métricas habituales sugieren que la acción no es una ganga clásica. Sin embargo, hay algunos ángulos de valoración que son fáciles de pasar por alto a primera vista, y los exploraremos, así como un método más perspicaz más adelante en el artículo.

Sherwin-Williams obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Método 1: Análisis del modelo de descuento de dividendos (DDM) de Sherwin-Williams

El modelo de descuento de dividendos (DDM) calcula el valor razonable de las acciones de una empresa proyectando los futuros pagos de dividendos y descontándolos al valor actual. Este modelo es especialmente útil para empresas como Sherwin-Williams, que tienen un historial constante de pago de dividendos.

En el caso de Sherwin-Williams, el último dividendo anual por acción es de 3,45 dólares, con una ratio de reparto de aproximadamente el 27,3%. El rendimiento de los fondos propios de la empresa es de un impresionante 70,2%, lo que sugiere una gran capacidad para generar beneficios en relación con los fondos propios de los accionistas. Según el DDM, el crecimiento futuro de los dividendos está limitado al 3,26%, lo que supone una perspectiva conservadora en comparación con las tasas de crecimiento anteriores.

Utilizando esta metodología, el valor intrínseco estimado de Sherwin-Williams es de 75,45 dólares por acción. Con el precio actual de la acción significativamente más alto, el modelo implica que la acción está sobrevalorada en torno a un 329,2% en relación con este valor razonable de referencia. Esto sugiere que, según el DDM y suponiendo que los dividendos y el crecimiento persistan en estos niveles, Sherwin-Williams no ofrece una oportunidad de valor en este momento.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del Modelo de Descuento de Dividendos (DDM) sugiere que Sherwin-Williams podría estar sobrevalorada en un 329,2%. Descubra 906 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Sherwin-Williams.

Enfoque 2: Precio de Sherwin-Williams frente a beneficios

La relación precio-beneficios (PE) es una métrica de valoración muy utilizada, especialmente para empresas rentables como Sherwin-Williams. Ayuda a los inversores a comprender cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de la empresa. Por lo general, un PE más alto se justifica por unas perspectivas de crecimiento de los beneficios más sólidas o un menor riesgo percibido. Un PE más bajo puede indicar unas expectativas más apagadas o una mayor incertidumbre empresarial.

Sherwin-Williams cotiza actualmente a un PER de 31 veces. Este valor es notablemente superior tanto a la media del sector químico (22,3 veces) como a la media del grupo (23,7 veces). A primera vista, esta prima podría sugerir que el valor es caro en relación con su sector y sus competidores. Sin embargo, si sólo se compara con el sector o con los homólogos, pueden pasarse por alto factores únicos que podrían justificar una calificación más alta o más baja, como las tasas de crecimiento específicas de la empresa, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo y el tamaño.

Para abordar estos matices, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" propio, que ajusta el múltiplo PE esperado teniendo en cuenta las perspectivas de beneficios, el riesgo subyacente, la rentabilidad, el sector y la capitalización bursátil de Sherwin-Williams. En el caso de Sherwin-Williams, este "Fair Ratio" es de 24,1x. Este enfoque a medida proporciona una referencia de valoración más completa que las comparaciones estándar entre pares o entre sectores.

Si comparamos el PER actual de 31x con el Ratio Justo de 24,1x, Sherwin-Williams parece cotizar muy por encima de lo que se consideraría justo en función de sus fundamentales y perspectivas específicas.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1421 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Sherwin-Williams

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia detrás de los números, una forma de conectar sus expectativas y creencias generales sobre Sherwin-Williams con las previsiones reales de ingresos, beneficios y márgenes de beneficio futuros y, en última instancia, un valor justo para las acciones.

Las narrativas hacen que la inversión sea más poderosa y personal al vincular la historia empresarial de una compañía con las previsiones financieras y la valoración. Esto le permite ver cómo su perspectiva influiría en su decisión de comprar, mantener o vender a los precios actuales. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya están utilizando Narrativas, comparando sus propias estimaciones de valor razonable con los precios de mercado en tan sólo unos clics.

Las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que llega nueva información, como resultados de beneficios o noticias importantes. De este modo, siempre dispondrá de una visión actualizada dinámicamente que refleje los últimos acontecimientos. Por ejemplo, una narrativa de Sherwin-Williams utiliza un valor razonable de 420,00 dólares basado en una perspectiva alcista de crecimiento, mientras que otra adopta un punto de vista mucho más cauto y se sitúa en 258,00 dólares. Su narrativa puede ayudarle a decidir si este valor (a su precio actual) es una compra para usted, basándose en sus propias expectativas de futuro.

¿Crees que hay algo más en la historia de Sherwin-Williams? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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