Evaluación de Sherwin-Williams tras el crecimiento de los dividendos y el reciente repunte de los precios

• ¿Se pregunta si Sherwin-Williams es una ganga o parece caro en estos tiempos? No es el único que está tratando de averiguar si ahora es el momento de comprar o esperar.
• En la última semana, la acción subió un 1,9% a pesar de una caída del 12,8% en el último año, lo que indica un renovado interés o un cambio en la percepción del riesgo. Las ganancias a largo plazo, como la rentabilidad del 52,6% en cinco años, demuestran que el valor aún tiene mucha historia a sus espaldas.
• Los últimos titulares se han centrado en movimientos empresariales estratégicos y en la evolución de la demanda en el sector de los revestimientos, lo que ha puesto a Sherwin-Williams en el punto de mira. Algunos analistas apuntan a las tendencias del sector y a la volatilidad del mercado como principales impulsores de los últimos movimientos de las cotizaciones.
• En lo que respecta a la valoración, Sherwin-Williams sólo obtiene una puntuación de 0 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valor, lo que la hace parecer cara según los estándares tradicionales, pero eso no es todo. A medida que exploramos una serie de enfoques de valoración, tenga en cuenta que hay una forma aún más perspicaz de evaluar el valor de una empresa. Más información al final.

Sherwin-Williams obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del modelo de descuento de dividendos (DDM) de Sherwin-Williams

El modelo de descuento de dividendos, o DDM, calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando los futuros pagos de dividendos y descontándolos al día de hoy, basándose en el crecimiento esperado y en la sostenibilidad de los pagos. Este modelo es especialmente útil para empresas que pagan dividendos como Sherwin-Williams, que tiene un historial consolidado de distribuciones.

En el caso de Sherwin-Williams, las cifras recientes muestran un dividendo anual por acción de 3,45 dólares. La empresa tiene una elevada rentabilidad sobre recursos propios del 70,2% y una ratio de reparto del 27,3%, lo que sugiere que menos de un tercio de los beneficios se pagan como dividendos, reteniéndose el resto para el crecimiento. El crecimiento de los dividendos a largo plazo se prevé en un 3,26% según la última previsión limitada, que equilibra el optimismo con la prudencia en cuanto a futuros aumentos.

Basándose en estos factores, el DDM llega a un valor intrínseco estimado de 75,27 $ por acción. En comparación con el precio actual de las acciones de Sherwin-Williams, esto implica que el título está sobrevalorado en un 356,2%, lo que indica que cotiza muy por encima de lo que este modelo basado en dividendos estima en la actualidad.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del Modelo de Descuento de Dividendos (DDM) sugiere que Sherwin-Williams podría estar sobrevalorada en un 356,2%. Descubra 923 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Sherwin-Williams.

Enfoque 2: Precio de Sherwin-Williams frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica comúnmente utilizada para evaluar empresas rentables, como Sherwin-Williams. Ofrece una instantánea rápida de lo que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de beneficios, por lo que resulta especialmente útil para empresas consolidadas que generan beneficios de forma constante.

Las expectativas de crecimiento y el nivel de riesgo desempeñan un papel importante a la hora de determinar lo que constituye un PER "justo". Las empresas de crecimiento más rápido y más estables suelen tener ratios de PER más elevados, mientras que las más lentas o arriesgadas suelen cotizar a múltiplos más bajos. Comparando el actual ratio PE con los índices de referencia, los inversores pueden calibrar si la acción está muy valorada, tiene un precio atractivo o se encuentra en algún punto intermedio.

Sherwin-Williams cotiza actualmente a un PER de 32,9 veces. Este valor es superior a la media del sector químico (22,8 veces) y a la media de sus homólogos (24,9 veces). Sin embargo, el modelo "Fair Ratio" propiedad de Simply Wall St ofrece una perspectiva adicional. Al tener en cuenta el crecimiento previsto de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil, el perfil de riesgo y el contexto del sector, el Ratio Justo para Sherwin-Williams se calcula en 24,2x.

El Ratio Justo puede ser especialmente revelador porque, a diferencia de las simples comparaciones entre homólogos o con el sector, tiene en cuenta la combinación única de rendimiento actual y perspectivas futuras relevantes para Sherwin-Williams. Este enfoque a medida permite a los inversores realizar juicios más informados sobre la valoración, incluso cuando el mercado está en movimiento.

Con un PER actual de 32,9 veces frente a un Ratio Justo de 24,2 veces, Sherwin-Williams parece estar sobrevalorada según este método basado en múltiplos.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1438 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Sherwin-Williams

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es una historia directa, impulsada por el inversor, que conecta su perspectiva personal sobre Sherwin-Williams, explicando por qué cree que la empresa tendrá éxito o se enfrentará a retos, con cifras clave como los ingresos futuros previstos, los beneficios, los márgenes de beneficio y, en última instancia, un valor justo para las acciones.

Las narrativas transforman la forma de invertir al vincular la historia de la empresa con las previsiones financieras, permitiéndole estimar el valor real de las acciones a medida que evoluciona el negocio. Crear y comparar Narrativas es fácil y accesible dentro de la página de la Comunidad Simply Wall St, utilizada por millones de inversores para seguir y probar sus ideas.

Este enfoque le ayuda a decidir cuándo comprar, vender o mantener, ya que muestra cómo se compara su estimación del valor razonable con el precio actual de la acción. A medida que aparecen noticias o se publican resultados, las Narrativas se actualizan automáticamente, manteniendo su tesis de inversión relevante y procesable en todo momento.

Por ejemplo, algunos inversores piensan que Sherwin-Williams vale hasta 420 dólares por acción debido a su agresivo crecimiento e innovación, mientras que otros ven un valor razonable más cercano a los 258 dólares, lo que refleja la preocupación por el riesgo y la presión sobre los márgenes. Las narrativas le permiten ver claramente estos puntos de vista, para que pueda elegir el que mejor se adapte a su perspectiva, ajustar los números e invertir con confianza en un contexto real.

¿Crees que hay algo más en la historia de Sherwin-Williams? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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