¿Se apoya la fuerte demanda y las noticias de expansión en el repunte del 51,6% de Southern Copper?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Southern Copper vale lo que cuesta? No es el único. Muchos inversores se preguntan si está infravalorada, sobrevalorada o en algún punto intermedio.
• La acción ha registrado grandes movimientos últimamente, con un salto del 9,0% en la última semana y una sólida ganancia del 51,6% en lo que va de año, aunque cayó un 3,0% en el último mes.
• Los analistas y los inversores han tomado nota de la continua subida de los precios del cobre, y la empresa ha destacado en los últimos titulares por sus inversiones estratégicas y la ampliación de su capacidad para satisfacer la creciente demanda. La cobertura de los medios financieros ha destacado tanto los temores por la oferta mundial como los fuertes vientos de cola del sector, lo que ha añadido un nuevo contexto a la cotización de Southern Copper.
• Pero aquí está la cifra clave: La puntuación de valoración de Southern Copper es de 0 sobre 6, lo que indica que no parece infravalorada en ninguna de las principales métricas. A continuación, analizaremos lo que esto significa utilizando los principales enfoques de valoración. Quédate para ver una perspectiva más profunda al final del artículo que podría cambiar tu forma de pensar sobre el valor.

Southern Copper obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Southern Copper

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros previstos y descontándolos a su valor actual. En el caso de Southern Copper, este método tiene en cuenta tanto las estimaciones de los analistas como los datos extrapolados para prever el flujo de caja libre (FCF) de la empresa en los próximos años.

Actualmente, el flujo de caja libre de Southern Copper es de aproximadamente 3.440 millones de dólares. Según las proyecciones y extrapolaciones de los analistas, se espera que esta cifra aumente cada año hasta alcanzar los 7.140 millones de dólares en 2035. Los analistas han proporcionado previsiones para los próximos cinco años, mientras que las cifras más allá de ese punto se redondean utilizando estimaciones calculadas.

Utilizando todas estas proyecciones, el modelo DCF calcula un valor razonable intrínseco para las acciones de Southern Copper de unos 125,91 dólares por acción. Si comparamos este valor con el precio actual de las acciones, vemos que éstas cotizan con una prima del 7,0%. En otras palabras, las acciones no están infravaloradas según esta valoración basada en los flujos de caja, pero tampoco están significativamente sobrevaloradas.

Resultado: MÁS O MENOS JUSTO

Southern Copper está justamente valorada según nuestro Descuento de Flujo de Caja (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable de Southern Copper.

Enfoque 2: Precio de Southern Copper vs. Ganancias (Relación P/E)

Para empresas como Southern Copper que son consistentemente rentables, la relación Precio/Ganancias (P/G) es una métrica ampliamente utilizada para juzgar la valuación. Esta relación refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios, lo que la hace especialmente relevante para las empresas con beneficios constantes.

El nivel de PER que se considera "normal" suele depender de la velocidad a la que se espera que crezca una empresa y de lo arriesgadas que sean sus operaciones. Las empresas de crecimiento más rápido suelen disfrutar de PER más elevados, mientras que las que se consideran más arriesgadas suelen sufrir un descuento en comparación con sus homólogas más seguras.

Actualmente, Southern Copper cotiza a un PER de 28,9 veces. En contexto, el PER medio del sector de Metales y Minería es de 22,2x, y el de sus principales homólogas es de 25,5x. En ambos casos, Southern Copper parece más cara que el sector y que su grupo de pares.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. El Ratio Justo para Southern Copper es de 23,7 veces, y se calcula utilizando factores que van más allá de la simple comparación con sus pares, como el potencial de crecimiento de las ganancias de la empresa, las características de la industria, los márgenes de ganancias, la capitalización de mercado y los riesgos comerciales específicos. Este enfoque adaptado pretende ofrecer una referencia más precisa de lo que debería ser el PER de Southern Copper en el mercado actual, en lugar de basarse únicamente en las medias brutas del sector.

Con la acción cotizando a 28,9x pero con un Ratio Justo de 23,7x, las acciones de Southern Copper están moderadamente sobrevaloradas según este enfoque.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Southern Copper

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es su visión personalizada de una empresa, una historia construida en torno a sus expectativas de futuro, incluidas las previsiones de ingresos, beneficios y márgenes. Esto nos lleva a lo que creemos que es un valor justo. Las narrativas conectan los puntos entre las perspectivas de negocio de la empresa y una previsión financiera, convirtiendo una colección de números en una tesis de inversión centrada que es fácil de referenciar y refinar.

En la página de la comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, puede crear, compartir y actualizar las narrativas para comparar rápidamente su valor razonable con el precio actual de la acción. Las Narrativas se actualizan dinámicamente cuando llegan nuevas noticias o datos sobre beneficios, de modo que usted siempre toma decisiones basadas en la información más reciente. Por ejemplo, los analistas con una narrativa alcista sobre Southern Copper podrían esperar que las ampliaciones de proyectos y los fuertes precios del cobre impulsen la acción hasta 128,70 dólares por acción, mientras que los analistas bajistas se preocupan por los retrasos en los proyectos y los riesgos geopolíticos, y ven el valor razonable más cerca de 66,63 dólares. Las narrativas permiten invertir con confianza, basándose tanto en cifras como en historias reales de las empresas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Southern Copper? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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