Creemos que los beneficios de RPM International (NYSE:RPM) son sólo una referencia de lo que pueden conseguir

Los inversores se sintieron decepcionados por los sólidos beneficios publicados recientemente por RPM International Inc.(NYSE:RPM). Nuestro análisis dice que los inversores deberían ser optimistas, ya que los fuertes beneficios se asientan sobre bases sólidas.

Vea nuestro último análisis de RPM International

Zoom sobre los beneficios de RPM International

Muchos inversores no han oído hablar del ratio de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil de lo bien que los beneficios de una empresa están respaldados por el flujo de caja libre (FCF) durante un periodo determinado. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

En consecuencia, un coeficiente de devengo negativo es positivo para la empresa, y un coeficiente de devengo positivo es negativo. Aunque no es un problema tener un coeficiente de devengo positivo, que indica un cierto nivel de beneficios no monetarios, un coeficiente de devengo alto es posiblemente algo malo, porque indica que los beneficios en papel no están respaldados por el flujo de caja. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

RPM International tiene un coeficiente de devengo de -0,11 para el año hasta febrero de 2024. Esto indica que su flujo de caja libre fue bastante superior a su beneficio estatutario. De hecho, el año pasado tuvo un flujo de caja libre de 1.000 millones de dólares, mucho más que su beneficio estatutario de 556,7 millones de dólares. Los accionistas de RPM International están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de RPM International

Como hemos comentado anteriormente, el flujo de caja libre de RPM International es perfectamente satisfactorio en relación con los beneficios. Por ello, creemos que el potencial de beneficios de RPM International es al menos tan bueno como parece, ¡y puede que incluso mejor! Y el BPA ha subido un 24% anual en los últimos tres años. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Así que, aunque la calidad de los beneficios es importante, es igualmente importante considerar los riesgos a los que se enfrenta RPM International en este momento. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia para RPM International que debería tener en cuenta.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de RPM International. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Por ejemplo, muchas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otras les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.