Los inversores institucionales podrían pasar por alto la reciente caída de 3.300 millones de dólares de la capitalización bursátil de Newmont Corporation (NYSE:NEM), ya que las ganancias a largo plazo siguen siendo positivas.
Principales datos
- Las importantes participaciones de las instituciones en Newmont implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
- El 50% de la empresa está en manos de los 23 principales accionistas
- La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades de una acción
Si quiere saber quién controla realmente Newmont Corporation(NYSE:NEM), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 78% para ser exactos, son las instituciones. Dicho de otro modo, este grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).
Los inversores institucionales fueron el grupo más afectado tras la caída de la capitalización bursátil de la empresa a 54 000 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 19% en un año para los accionistas puede haber contribuido a mitigar su dolor. Pero probablemente desconfíen de futuras pérdidas.
En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Newmont.
Consulte nuestro último análisis de Newmont
¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Newmont?
Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, generalmente consideran comprar empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.
Vemos que Newmont cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Newmont. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.
Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los hedge funds no tienen una inversión significativa en Newmont. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es The Vanguard Group, Inc. con el 12% de las acciones en circulación. BlackRock, Inc. es el segundo mayor accionista, con el 11% de las acciones ordinarias, y State Street Global Advisors, Inc. posee alrededor del 4,6% de las acciones de la empresa.
Después de indagar un poco más, descubrimos que los 23 primeros tienen una participación combinada del 50% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.
Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su visión agregada sobre el futuro.
Información privilegiada sobre Newmont
La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo, aunque sea miembro del mismo.
En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.
Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de Newmont Corporation. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver a personas con información privilegiada poseer una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente acciones por valor de 55 millones de dólares (a precios actuales). En este tipo de situación, puede ser más interesante ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.
Participación del público en general
Con una participación del 22%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre Newmont. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.
Próximos pasos:
Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero, para comprenderlo realmente, también debemos tener en cuenta otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia con Newmont (al menos 1 que es un poco desagradable) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.
Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.
NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Newmont puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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