Los sólidos beneficios de Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) tienen débiles fundamentos

El sólido informe de resultados de Martin Marietta Materials, Inc.(NYSE:MLM) no logró mover el mercado para sus acciones. Hemos indagado un poco y hemos encontrado algunos factores preocupantes en los detalles.

Vea nuestro último análisis de Martin Marietta Materials

¿Cómo influyen los elementos inusuales en los beneficios?

Para comprender correctamente los resultados de beneficios de Martin Marietta Materials, debemos tener en cuenta la ganancia de 1.300 millones de dólares atribuida a elementos inusuales. No podemos negar que unos beneficios más elevados suelen dejarnos optimistas, pero preferiríamos que el beneficio fuera sostenible. Cuando analizamos las cifras de miles de empresas que cotizan en bolsa, descubrimos que el aumento de los beneficios por partidas extraordinarias en un año determinado no suele repetirse al año siguiente. Y, al fin y al cabo, eso es exactamente lo que implica la terminología contable. Podemos ver que los elementos inusuales positivos de Martin Marietta Materials fueron bastante significativos en relación con su beneficio en el año hasta marzo de 2024. En igualdad de condiciones, esto probablemente tendría el efecto de hacer del beneficio estatutario una mala guía del poder de las ganancias subyacentes.

Eso podría hacer que te preguntes qué predicen los analistas en términos de rentabilidad futura. Afortunadamente, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que representa la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Martin Marietta Materials

Como hemos comentado anteriormente, creemos que la importante partida inusual positiva hace que los beneficios de Martin Marietta Materials sean una mala guía de su rentabilidad subyacente. Por este motivo, creemos que los beneficios estatutarios de Martin Marietta Materials pueden ser una mala guía de su poder de beneficios subyacente, y podrían dar a los inversores una impresión demasiado positiva de la empresa. Pero la buena noticia es que su crecimiento del BPA en los últimos tres años ha sido muy impresionante. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Así, aunque la calidad de los beneficios es importante, también lo es considerar los riesgos a los que se enfrenta Martin Marietta Materials en este momento. Por ejemplo, hemos descubierto que Martin Marietta Materials tiene 3 señales de advertencia (¡1 es un poco preocupante!) que merecen su atención antes de seguir adelante con su análisis.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Martin Marietta Materials. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, tal vez le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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