Eastman Chemical Company (NYSE:EMN) obtiene buenos resultados, pero podría tener un inconveniente

No habrá muchos que piensen que la relación precio/beneficios (o "PER") de 18,2x de Eastman Chemical Company(NYSE:EMN) merezca una mención cuando la mediana del PER en Estados Unidos es similar, en torno a 17x. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible revés si no existe una base racional para el PER.

Eastman Chemical ha pasado apuros últimamente, ya que sus beneficios han disminuido más deprisa que los de la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el PER sea moderado porque los inversores piensan que la tendencia de los beneficios de la empresa acabará cayendo en línea con la mayoría de las demás del mercado. Si todavía cree en el negocio, preferiría que la empresa no estuviera perdiendo beneficios. O, por lo menos, esperaría que no siguiera obteniendo malos resultados si su plan es comprar acciones mientras no está a favor.

Consulte nuestro último análisis de Eastman Chemical

Si desea conocer las previsiones de los analistas de cara al futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Eastman Chemical.

¿Existe algún crecimiento para Eastman Chemical?

Para justificar su PER, Eastman Chemical necesitaría un crecimiento similar al del mercado.

Si repasamos el último año de beneficios, resulta descorazonador que los beneficios de la empresa cayeran un 47%. Aun así, admirablemente el BPA ha subido un 42% en conjunto desde hace tres años, sin contar los últimos 12 meses. Aunque ha sido un viaje lleno de baches, sigue siendo justo decir que el crecimiento de los beneficios recientemente ha sido más que adecuado para la empresa.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 26% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que el mercado sólo prevé un crecimiento anual del 13%, la empresa está en condiciones de obtener unos resultados más sólidos.

Con esta información, nos parece interesante que Eastman Chemical cotice a un PER bastante similar al del mercado. Puede ser que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

La clave

Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente un instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y sus expectativas futuras.

Hemos establecido que Eastman Chemical cotiza actualmente con un PER inferior al esperado, ya que su previsión de crecimiento es superior a la del mercado en general. Podría haber algunas amenazas no observadas a los beneficios que impidan que el PER se corresponda con las perspectivas positivas. Parece que algunos están anticipando la inestabilidad de los beneficios, porque estas condiciones normalmente deberían impulsar el precio de la acción.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 2 señales de advertencia para Eastman Chemical que debería tener en cuenta.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica examinando algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.