Dow Inc. Acaba de incumplir los resultados, pero los analistas han actualizado sus modelos

Como ya sabrán, Dow Inc.(NYSE:DOW) acaba de presentar sus cifras anuales. Los ingresos se ajustaron a las previsiones, 43.000 millones de dólares, aunque el beneficio estatutario por acción se situó un 15% por debajo de lo esperado por los analistas, 1,57 dólares por acción. Los analistas suelen actualizar sus previsiones en cada informe de resultados, y podemos juzgar a partir de sus estimaciones si su visión de la empresa ha cambiado o si hay nuevas preocupaciones a tener en cuenta. Así que hemos reunido las últimas previsiones posteriores a los resultados para ver qué sugieren las estimaciones para el próximo año.

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Teniendo en cuenta los últimos resultados, los 15 analistas de Dow esperan actualmente que los ingresos en 2025 sean de 43.000 millones de dólares, aproximadamente en línea con los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción disminuya un 2,6%, hasta 1,53 dólares, en el mismo periodo. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 43.200 millones de dólares y un beneficio por acción de 2,46 dólares en 2025. Así pues, tras los últimos resultados se ha producido un descenso de la confianza, y cabe destacar el importante recorte de las nuevas previsiones de BPA.

Puede sorprender que el precio objetivo de consenso se mantuviera prácticamente invariable en 46,00 dólares, lo que da a entender claramente a los analistas que el descenso previsto de los beneficios no afectará demasiado a la valoración. Sin embargo, fijarse en un único precio objetivo puede ser imprudente, ya que el objetivo de consenso es en realidad la media de los objetivos de precios de los analistas. Por eso, a algunos inversores les gusta fijarse en el rango de estimaciones para ver si hay opiniones divergentes sobre la valoración de la empresa. El analista de Dow más optimista tiene un precio objetivo de 65,00 dólares por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 38,00 dólares. No cabe duda de que los analistas tienen opiniones divergentes sobre la empresa, pero, en nuestra opinión, la diferencia de estimaciones no es lo suficientemente amplia como para sugerir que a los accionistas de Dow puedan esperarles resultados extremos.

Otra forma de ver estas estimaciones es en el contexto de un panorama más amplio, como la forma en que las previsiones se comparan con los resultados anteriores, y si las previsiones son más o menos alcistas en relación con otras empresas del sector. Está bastante claro que se espera que el crecimiento de los ingresos de Dow se ralentice sustancialmente, con una previsión de crecimiento del 0,2% anualizado hasta finales de 2025. Esto se compara con una tasa de crecimiento histórica del 1,9% en los últimos cinco años. A modo de comparación, se prevé que las demás empresas de este sector con cobertura de analistas aumenten sus ingresos un 4,4% anual. Teniendo en cuenta la ralentización prevista del crecimiento, parece obvio que también se espera que Dow crezca más despacio que otros participantes del sector.

El balance final

La mayor preocupación es que los analistas redujeron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que a Dow podrían venirle vientos en contra. Afortunadamente, los analistas también reconfirmaron sus estimaciones de ingresos, lo que sugiere que está en línea con las expectativas. Aunque nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos de Dow se comporten peor que los del sector en general. El precio objetivo de consenso se mantiene en 46,00 USD, ya que las últimas estimaciones no son suficientes para influir en los precios objetivo.

Teniendo esto en cuenta, no nos apresuraríamos a llegar a una conclusión sobre Dow. El poder de los beneficios a largo plazo es mucho más importante que los beneficios del año que viene. En Simply Wall St, tenemos una gama completa de estimaciones de analistas para Dow hasta 2027, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí...

¿Y los riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Dow que debería conocer.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.