La relación precio/beneficios (o "PER") de 29,7 veces de Ball Corporation(NYSE:BALL) podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER inferiores a 16 veces e incluso los PER inferiores a 9 veces son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado PER.
Últimamente, Ball no ha tenido un buen comportamiento, ya que la caída de sus beneficios no es comparable con la de otras empresas, que han experimentado un cierto crecimiento por término medio. Una posibilidad es que el PER sea alto porque los inversores piensan que este pobre comportamiento de los beneficios dará un giro. Si no es así, es posible que los accionistas actuales estén muy nerviosos por la viabilidad de la cotización.
Consulte nuestro último análisis de Ball
¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Ball?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al mercado para que ratios de PER como el de Ball se consideren razonables.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 36% en los resultados de la empresa. Eso frenó la buena racha que estaba teniendo a largo plazo, ya que su crecimiento del BPA en tres años sigue siendo de un notable 21% en total. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los beneficios crecerán un 19% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca sólo un 13% cada año, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Con esta información, podemos ver por qué Ball cotiza a un PER tan alto en comparación con el mercado. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por el valor.
¿Qué podemos aprender del PER de Ball?
Aunque la relación precio/beneficios no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de beneficios.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Ball reveló que sus perspectivas de beneficios superiores contribuyen a su elevado PER. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el PER, ya que confían plenamente en que los beneficios futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta y hemos descubierto 2 señales de advertencia para Ball (¡una es un poco preocupante!) que debería conocer antes de invertir aquí.
Si no está seguro de la solidez del negocio de Ball, por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Ball puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.