¿Ofrece valor a largo plazo la reciente caída del 57% de las tierras raras de EE.UU. tras las noticias sobre la cadena de suministro?

• Si alguna vez se ha preguntado si USA Rare Earth es una joya oculta o una acción más, está en el lugar adecuado.
• El año pasado, las acciones de USA Rare Earth subieron casi un 35,2%. Sin embargo, se desplomó un 16,5% la semana pasada y ha perdido un 57% en el mes, lo que demuestra que su perfil de riesgo es cualquier cosa menos ordinario.
• Gran parte de esta volatilidad se ha visto alimentada por los titulares sobre asociaciones en la cadena de suministro, nuevas licencias de exploración minera y cambios en las políticas sobre minerales críticos en Estados Unidos. Como el sector de las tierras raras sigue ocupando titulares en el contexto de las cadenas mundiales de suministro de tecnología y energía, el impulso del mercado suele seguir a cada nuevo anuncio.
• USA Rare Earth obtiene una puntuación de 2/6 en nuestra lista de valoración, por lo que está claro que hay más cosas en las que profundizar. Desglosemos las principales formas en que los inversores tratan de valorar un valor como éste, y tengamos en cuenta que podría haber un enfoque aún más agudo al final de este artículo.

USA Rare Earth obtiene sólo una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de USA Rare Earth

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) trata de estimar el valor real de una empresa mediante la proyección de sus flujos de caja futuros y su posterior descuento al valor actual. Este enfoque permite a los inversores mirar más allá de las fluctuaciones del mercado a corto plazo y centrarse en el potencial de una empresa para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de USA Rare Earth, el flujo de caja libre (FCF) actual es de -39 millones de dólares, lo que refleja un comienzo difícil. Las previsiones de los analistas se extienden a cinco años, proyectando un cambio de tendencia con un FCF que se espera que crezca hasta 124,8 millones de dólares en 2029. Más allá de la ventana de los analistas, las proyecciones sugieren ganancias aún más sustanciales, con un crecimiento constante del FCF hasta 2035. Todos estos valores se expresan en dólares estadounidenses, ya que la empresa opera y cotiza en esta divisa.

Sobre la base de este modelo DCF de dos etapas, el valor intrínseco estimado por acción es de 41,43 dólares. La acción cotiza actualmente con un importante descuento del 65,0% respecto a este valor intrínseco, lo que indica que puede estar considerablemente infravalorada según esta métrica.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que USA Rare Earth está infravalorada en un 65,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 879 valores infravalorados más basados en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de USA Rare Earth.

Enfoque 2: Precio de USA Rare Earth frente a su valor contable

La relación precio/valor contable (PB) suele ser la preferida a la hora de evaluar empresas de sectores con muchos activos, como el metalúrgico y el minero. Compara el valor de mercado de una empresa con su valor contable, lo que ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por los activos tangibles de una empresa. Para las empresas rentables con importantes recursos físicos, el ratio PB es especialmente informativo porque puede poner de relieve situaciones de infravaloración o sobrevaloración impulsadas por el sentimiento del mercado o las percepciones del riesgo más que por el valor real de los activos.

Las perspectivas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante a la hora de determinar lo que constituye un ratio PB justo. Las empresas con mayor crecimiento previsto o menor riesgo percibido tienden a cotizar a múltiplos de PB superiores, mientras que las empresas de mayor riesgo o crecimiento más lento cotizan a ratios inferiores. USA Rare Earth cotiza actualmente a un ratio PB de -31,74 veces, que es inusualmente bajo y muy inferior tanto a la media del sector de 2,22 veces como a la media de sus homólogas de 11,21 veces.

La métrica "Fair Ratio", propiedad de Simply Wall St, está diseñada para ofrecer un anclaje de valoración más matizado que las medias del sector o de los homólogos. A diferencia de las comparaciones básicas, el Fair Ratio incorpora factores como las perspectivas de crecimiento específicas de una empresa, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo, la capitalización bursátil y el sector en el que opera. Este análisis multidimensional ayuda a identificar un múltiplo más ajustado a la situación particular de USA Rare Earth.

A la luz del Ratio Justo y del PB real de la empresa, las acciones de USA Rare Earth parecen ACERCA DE LO CORRECTO sobre esta base de valoración. La diferencia no es lo suficientemente significativa como para indicar una infra o sobrevaloración.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

Los ratios PB cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1406 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su Narrativa de Tierras Raras de EE.UU.

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente su historia sobre una empresa, que conecta sus perspectivas e hipótesis con cifras como los ingresos estimados, los márgenes o el valor razonable. Las narrativas tienden un puente entre la historia única de una empresa, las previsiones financieras que usted espera y la forma de calcular su valor real.

Este enfoque es a la vez potente y accesible, y está integrado en la página Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y comparan sus perspectivas. Las narrativas ayudan a guiar sus decisiones de inversión, destacando si el precio actual está por encima o por debajo de su versión del valor razonable, y se actualizan automáticamente cuando llegan noticias importantes o informes de beneficios.

En el caso de USA Rare Earth, por ejemplo, algunos inversores podrían crear una narrativa muy optimista, fijando un valor razonable alto si ven un fuerte crecimiento en el futuro. Otros podrían ser mucho más cautos, seleccionando el valor razonable más bajo si se mantienen escépticos. Las narrativas le facilitan la elección de la historia y la estrategia que se ajustan a su punto de vista, y ver al instante cómo los cambios de información podrían afectar a sus decisiones.

¿Crees que hay algo más en la historia de USA Rare Earth? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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