Evaluación del valor de las tierras raras de EE.UU. tras el reciente hito del proyecto de Texas y las oscilaciones de precios

• ¿Se pregunta si las acciones de USA Rare Earth están realmente infravaloradas o si su precio actual no es más que ruido de mercado? No es el único. Hay muchos rumores sobre el valor real de estas acciones.
• Últimamente ha sido una montaña rusa, con una caída del 15,5% en la última semana y del 48,1% en el último mes. Sin embargo, el título ha logrado una ganancia del 14,4% en el último año.
• Algunos de estos movimientos se han producido a raíz de grandes titulares, como un nuevo acuerdo de asociación y avances en su proyecto de procesamiento de tierras raras con sede en Texas. Estos acontecimientos han suscitado tanto entusiasmo como dudas entre los inversores que siguen de cerca los temas relacionados con la cadena de suministro y las políticas estadounidenses sobre recursos.
• En estos momentos, USA Rare Earth obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que significa que sólo destaca en dos áreas por estar infravalorada. A continuación, analizaremos la valoración desde varios ángulos. Le recomendamos que se quede para ver lo que podría ser un enfoque aún mejor para valorar realmente esta empresa.

USA Rare Earth obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de USA Rare Earth

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor intrínseco de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque es muy utilizado porque intenta captar las perspectivas fundamentales a largo plazo de una empresa basándose en su capacidad para generar efectivo.

En el caso de USA Rare Earth, el flujo de caja libre (FCF) declarado más recientemente es negativo en 39 millones de dólares, lo que refleja la actual fase de fuertes inversiones de la empresa. Las estimaciones de los analistas sugieren que los flujos de caja seguirán siendo negativos durante los próximos años antes de volver a ser positivos, con un FCF previsto de unos 125 millones de dólares para 2029. Las proyecciones, que mezclan tanto las expectativas de los analistas como extrapolaciones posteriores de fuentes de datos, apuntan a un fuerte crecimiento continuado, con cifras de FCF que alcanzarán casi 438 millones de dólares en 2035.

Utilizando estas proyecciones, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de 41,40 dólares por acción. Comparado con el precio de cotización actual, esto implica que las acciones están infravaloradas en un 70,4%. Este descuento sugiere que el mercado puede no estar reconociendo el potencial futuro de generación de caja de la empresa.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que USA Rare Earth está infravalorada en un 70,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 926 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de USA Rare Earth.

Enfoque 2: Precio de USA Rare Earth frente al valor contable

En el caso de las empresas de sectores intensivos en recursos, como el metalúrgico y el minero, la relación precio/valor contable (P/B) suele considerarse una medida de valoración relevante. Compara el precio de mercado de las acciones de una empresa con el valor contable de sus activos, por lo que resulta especialmente útil para las empresas cuyos activos tienen un valor claro y tangible.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel fundamental a la hora de definir cuál debe ser un ratio P/B "normal" o "justo". Las empresas con grandes perspectivas de crecimiento o bajo riesgo tienden a tener múltiplos más altos, mientras que las que se enfrentan a una incertidumbre significativa pueden cotizar con descuento respecto a su valor contable.

Actualmente, USA Rare Earth cotiza a un ratio P/B de -26,81x. En cambio, la media del sector metalúrgico y minero se sitúa en torno a 2,01 veces, y el grupo de referencia en -8,14 veces. Estas cifras sugieren que el valor contable de USA Rare Earth está muy descontado por el mercado en relación tanto con el sector como con empresas similares.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. En lugar de basarse en una amplia comparación del sector o de empresas similares, esta métrica adapta el punto de referencia a USA Rare Earth teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento únicas, factores de riesgo, márgenes de beneficio, capitalización bursátil y las características particulares de su sector. Al tener en cuenta estos elementos, el Fair Ratio proporciona una evaluación más precisa del valor razonable de esta acción.

Cuando se compara el múltiplo P/B de USA Rare Earth con su Fair Ratio, se observa una diferencia considerable, lo que indica que el mercado puede ser excesivamente pesimista sobre el valor real de la empresa desde el punto de vista de los activos.

Resultado: UNDERVALUED

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Mejore su toma de decisiones: Elija su Narrativa de Tierras Raras de EE.UU.

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente su propia historia sobre una empresa, que conecta los números con su interpretación de cómo podría ser el futuro de la empresa. En lugar de basarse únicamente en ratios históricos, las Narrativas le permiten vincular sus perspectivas sobre USA Rare Earth con previsiones personalizadas de ingresos, beneficios y márgenes, y luego ver un valor justo basado en sus suposiciones.

La plataforma de Simply Wall St hace que el uso de Narrativas sea fácil y accesible para todos los inversores dentro de la página de la Comunidad, donde millones contribuyen con sus puntos de vista. Las narrativas le permiten tomar decisiones de compra o venta comparando continuamente su valor razonable con el último precio de mercado, actualizándose instantáneamente a medida que llegan noticias o beneficios.

Por ejemplo, algunas narrativas de inversores han proyectado el valor razonable de USA Rare Earth tan alto como 88 dólares por acción, mientras que otros lo ven tan bajo como 15 dólares, lo que refleja diferentes perspectivas sobre el crecimiento y el riesgo. Las narrativas le ayudan a convertir sus percepciones en cifras reales, haciendo que sus decisiones de inversión sean más inteligentes y personalizadas.

¿Crees que hay algo más en la historia de USA Rare Earth? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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