El crecimiento quinquenal de los beneficios de Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) se sitúa por detrás del 33% de rentabilidad anual para los accionistas.

Cuando se compran acciones, siempre existe la posibilidad de que caigan un 100%. Pero por el lado bueno, si compras acciones de una empresa de alta calidad al precio adecuado, puedes ganar mucho más del 100%. Los accionistas a largo plazo de Steel Dynamics, Inc.(NASDAQ:STLD) serían muy conscientes de ello, ya que la acción ha subido un 271% en cinco años. También ha complacido a los accionistas la subida del 12% en los últimos tres meses. Esto podría estar relacionado con los últimos resultados financieros, publicados recientemente - puede ponerse al día sobre los datos más recientes leyendo nuestro informe sobre la empresa.

Tras estos sólidos resultados de 7 días, veamos qué papel han desempeñado los fundamentales de la empresa en la rentabilidad a largo plazo para los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Steel Dynamics

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante media década, Steel Dynamics consiguió aumentar sus beneficios por acción un 25% al año. Por lo tanto, la tasa de crecimiento del BPA es bastante cercana a la ganancia anualizada del precio de la acción del 30% anual. Esto indica que el sentimiento de los inversores hacia la empresa no ha cambiado mucho. De hecho, el precio de la acción parece reflejar en gran medida el crecimiento del BPA.

El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que Steel Dynamics ha mejorado sus resultados en los últimos tres años, pero ¿qué le depara el futuro? Este informe interactivo gratuito sobre la solidez del balance de Steel Dynamics es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Así, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Steel Dynamics, su TSR ha sido del 318% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Steel Dynamics obtuvieron una rentabilidad total del 11% durante el año. Sin embargo, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que los rendimientos a más largo plazo (en torno al 33% anual durante media década) parecen mejores. Puede que sea un negocio que merezca la pena vigilar, dada la continua acogida positiva, a lo largo del tiempo, por parte del mercado. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Steel Dynamics, tenemos que considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado una señal de advertencia para Steel Dynamics que debería tener en cuenta.

Por supuesto, puede que Steel Dynamics no sea la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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