Los inversores se muestran más optimistas con Smith-Midland (NASDAQ:SMID) esta semana, con una subida del 16%, a pesar de la tendencia a la baja de los beneficios en los últimos cinco años.

Comprar acciones de las mejores empresas puede crear un patrimonio significativo para usted y su familia. Y hemos visto algunas ganancias realmente asombrosas a lo largo de los años. Por ejemplo, el precio de las acciones de Smith-Midland Corporation(NASDAQ:SMID) se ha disparado un 544% en cinco años. Y éste es sólo un ejemplo de las épicas ganancias logradas por algunos inversores a largo plazo. También ha sido grato para los accionistas la ganancia del 99% en los últimos tres meses. Cualquiera que haya aguantado ese gratificante viaje probablemente estará deseando hablar de ello.

Tras estos sólidos resultados de 7 días, veamos qué papel han desempeñado los fundamentales de la empresa en la rentabilidad a largo plazo para los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Smith-Midland

Aunque Smith-Midland obtuvo un pequeño beneficio en el último año, creemos que el mercado está probablemente más centrado en el crecimiento de la línea superior en este momento. Por regla general, pensamos que este tipo de empresas son más comparables a los valores deficitarios, ya que el beneficio real es muy bajo. Para que los accionistas confíen en que una empresa aumentará sus beneficios de forma significativa, debe aumentar sus ingresos.

Durante la última media década, Smith-Midland puede presumir de un crecimiento de los ingresos del 5,4% anual. En pocas palabras, esa tasa de crecimiento no impresiona. Por lo tanto, estamos un poco sorprendidos de ver que el aumento del precio de las acciones ha sido tan fuerte, del 45% anual, compuesto, durante el período. Nos quitamos el sombrero ante eso, cualquier día, pero el crecimiento de los ingresos brutos no es particularmente impresionante si lo comparamos con otras empresas anteriores a la obtención de beneficios. No nos parece evidente por qué el mercado se ha mostrado tan entusiasmado con el valor, pero un análisis más detallado de las tendencias de ingresos y beneficios podría revelar por qué los accionistas son optimistas.

El gráfico siguiente muestra cómo han evolucionado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Nos complace informar de que la remuneración del CEO es más modesta que la de la mayoría de los CEO de empresas de capitalización similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración del CEO, la cuestión realmente importante es si la empresa puede hacer crecer los beneficios en el futuro. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí...

¿Qué ocurre con la rentabilidad total para el accionista (RTA)?

Los inversores deben tener en cuenta que existe una diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA) de Smith-Midland y la variación del precio de sus acciones, que hemos tratado anteriormente. El TSR trata de captar el valor de los dividendos (como si se reinvirtieran), así como cualquier escisión o ampliación de capital con descuento ofrecida a los accionistas. Su historial de pago de dividendos significa que el TSR de Smith-Midland del 550% en los últimos 5 años es mejor que el rendimiento del precio de la acción.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Smith-Midland ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 96% en los últimos doce meses. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 45% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Aun así, tenga en cuenta que Smith-Midland está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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