¿Puede continuar el repunte del 44% de Royal Gold en 2025 tras la subida del precio del oro?

• ¿Se pregunta si Royal Gold sigue siendo una compra inteligente o si su impresionante racha está perdiendo fuelle? No es el único. Independientemente de la evolución de la cotización, es fundamental conocer su valor.
• Las acciones de Royal Gold han subido un 11,6% en la última semana, un 43,8% en lo que va de año y un 40,0% en el último año. Un impulso de este tipo siempre suscita preguntas sobre lo que está impulsando el rendimiento y hasta qué punto ya está descontado.
• Gran parte de este reciente repunte se debe a la noticia de que los precios del oro se han mantenido firmes en medio de la incertidumbre de los mercados mundiales, con un renovado interés de los inversores institucionales y los bancos centrales. La creciente cartera de royalties de Royal Gold y la confianza positiva del sector han mantenido alto el optimismo de los inversores, a pesar de los cambios en los mercados de materias primas en general.
• Según nuestras comprobaciones de valoración, la empresa obtiene una puntuación de 3 sobre 6 en nuestra escala de valor, lo que sugiere que hay puntos positivos, así como algunas señales de precaución. A continuación, analizaremos cómo se determina esta puntuación. Quédese por aquí para descubrir una forma más perspicaz de juzgar el valor más allá de los números.

Descubra por qué la rentabilidad del 40,0% de Royal Gold en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Royal Gold

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontando estas cantidades a dólares de hoy. Este enfoque se utiliza ampliamente para evaluar si una acción cotiza actualmente a un precio justo en función de su capacidad de generar beneficios a largo plazo.

En el caso de Royal Gold, el flujo de caja libre (FCF) actual es de aproximadamente 13,1 millones de dólares, lo que refleja la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de su negocio de royalties y streaming. Durante la próxima década, los analistas y las previsiones extrapoladas sugieren un fuerte crecimiento y esperan que el FCF alcance alrededor de 1.200 millones de dólares en 2028, con una expansión continua a partir de entonces. En particular, los analistas proporcionan estimaciones para los próximos cinco años. Las proyecciones posteriores se modelan utilizando hipótesis establecidas.

Utilizando el método DCF, el valor intrínseco estimado de Royal Gold es de 287,35 dólares por acción. Esto sugiere que la acción cotiza actualmente con un descuento del 32,7% respecto a su valor proyectado, lo que indica que podría estar infravalorada a los precios actuales.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Royal Gold está infravalorada en un 32,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 865 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Royal Gold.

Enfoque 2: Precio de Royal Gold frente a beneficios

En el caso de empresas rentables como Royal Gold, el ratio Precio/Ganancias (PE) es un método sencillo y muy utilizado para evaluar la valoración. El ratio PE indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de beneficios, lo que lo convierte en una métrica eficaz para empresas con una rentabilidad regular y beneficios relativamente estables.

A la hora de considerar si el ratio PE de una empresa es justo, es importante recordar que unas expectativas de crecimiento más altas y un menor riesgo suelen justificar un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre hacen que la cifra justa sea más baja. Royal Gold cotiza actualmente a un PER de 34 veces. Para contextualizar, el sector de Metales y Minería se sitúa en una media de 23,9 veces, y el grupo de referencia de Royal Gold tiene una media de 19,1 veces.

Simply Wall St también calcula un "Fair Ratio" propio. Esta medida no se limita a considerar lo que pagan los homólogos o el sector, sino que va más allá al tener en cuenta el crecimiento de los beneficios de Royal Gold, su perfil de riesgo, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y la dinámica específica del sector. En el caso de Royal Gold, la Fair Ratio es de 26,0x. Esto significa que la acción cotiza por encima de lo que cabría esperar teniendo en cuenta todos estos factores combinados, incluso después de considerar las fuertes expectativas de crecimiento.

La comparación del PER actual de 34x con el Ratio Justo de 26,0x sugiere que el precio de las acciones de Royal Gold está por encima de lo que sus fundamentales estrictamente justifican, basándose en esta evaluación exhaustiva y específica de la empresa.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1370 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Royal Gold

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, un enfoque poderoso pero sencillo que le lleva más allá de los números y los ratios. Una Narrativa es su historia de inversión personalizada sobre Royal Gold, en la que esboza lo que cree sobre sus futuros ingresos, beneficios, márgenes y riesgos, y luego vincula esa perspectiva directamente a un cálculo del valor razonable.

A diferencia de los ratios estáticos o de las medias del mercado, las narrativas ayudan a los inversores a vincular los conocimientos sobre la estrategia, el sector y los catalizadores de una empresa con previsiones financieras realistas. De este modo se crea una imagen clara de lo que debería valer Royal Gold y de las razones en las que se basa esa valoración. Este enfoque es fácil de usar, está integrado en la página de la Comunidad de Simply Wall St y cuenta con la confianza de millones de inversores.

Con las Narrativas, usted puede comparar instantáneamente su valor justo con el precio actual de las acciones de Royal Gold y decidir si comprar, vender o mantener. Las Narrativas también se actualizan en tiempo real a medida que surgen noticias o se publican beneficios, lo que garantiza que su visión se adapte al mercado.

Por ejemplo, algunos inversores podrían considerar que las adquisiciones estratégicas y el sólido crecimiento de Royal Gold respaldan un valor razonable alcista de 237 dólares por acción, mientras que otros se centran en el riesgo de las materias primas y asignan un objetivo más conservador como 182 dólares. Esto demuestra cómo las Narrativas captan todas las perspectivas, para que usted pueda invertir con confianza en su propia lógica.

¿Crees que hay algo más en la historia de Royal Gold? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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