Las acciones de Royal Gold caen un 8%, pero siguen subiendo un 34% en la valoración de 2025

Si está analizando Royal Gold y se pregunta si es el momento adecuado para comprar, vender o simplemente mantener su posición, no está solo. Últimamente, las acciones de Royal Gold han sufrido un gran revuelo, lo que siempre atrae la atención de los inversores. En el último mes, las acciones de Royal Gold han caído un 8,2%, continuando una tendencia a corto plazo con un descenso del 2,2% sólo en la última semana. Sin embargo, si se aleja la vista, las cosas se ponen más interesantes. La acción ha subido un impresionante 34,2% en lo que va de año y casi un 93% en tres años, lo que demuestra que hay mucho crecimiento a largo plazo impulsando este nombre a pesar de la reciente volatilidad.

Gran parte de la reciente evolución de los precios ha estado vinculada a cambios más amplios en el precio del oro y a la evolución de las políticas de los bancos centrales, junto con nuevos acontecimientos en el sector minero. Algunos de estos cambios han aumentado el riesgo percibido a corto plazo, lo que probablemente ha contribuido al retroceso que ha podido observar. Sin embargo, también se respira optimismo, ya que la demanda mundial de oro sigue siendo fuerte y los analistas destacan la sólida base de activos de la empresa.

Para aquellos de ustedes que se centran directamente en la valoración, Royal Gold goza actualmente de una puntuación de valor de 2 sobre 6. Esto significa que pasa dos pantallas clave de infravaloración, una señal decente en un sector donde las primas a menudo se incorporan. Entonces, ¿cómo queda Royal Gold en los métodos de valoración estándar? Eso es lo que sigue, pero permanezcan atentos porque revelaré un enfoque aún más profundo para entender lo que realmente vale la empresa a medida que avancemos.

Royal Gold obtiene sólo una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Royal Gold

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a comprender el valor real de la empresa, basándose en su capacidad para generar efectivo en los próximos años.

En el caso de Royal Gold, el flujo de caja libre más reciente asciende a 107,7 millones de dólares. Las estimaciones y extrapolaciones de los analistas indican una sólida perspectiva de crecimiento, con un flujo de caja libre previsto que aumentará hasta aproximadamente 1.050 millones de dólares en 2026 y algo más de 1.060 millones de dólares en 2035, todo ello en dólares estadounidenses. Estas previsiones se basan en un modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, que combina las expectativas directas de los analistas para los próximos cinco años con las tendencias a más largo plazo proyectadas por Simply Wall St.

Tras descontar estos flujos de caja futuros para reflejar su valor actual, el modelo DCF estima el valor razonable intrínseco de Royal Gold en 222,53 dólares por acción. Esto sugiere que la acción cotiza actualmente con un descuento del 18,8% en comparación con su valor proyectado.

Resultado: INFRAVALORADO

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Royal Gold.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Royal Gold está infravalorada en un 18,8%. Haga un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de Royal Gold frente a beneficios (PER)

La relación precio/beneficios (P/E) es una herramienta de valoración muy utilizada para empresas rentables como Royal Gold, ya que relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios netos anuales, ayudando a los inversores a calibrar cuánto están pagando por cada dólar de beneficio. Cuando una empresa genera beneficios de forma constante, el PER se convierte en una forma sencilla de comparar su valor con el de otras empresas y con las normas históricas.

Las perspectivas de crecimiento y el riesgo influyen mucho en lo que se considera un PER "justo". Las empresas de mayor crecimiento o con beneficios más previsibles suelen justificar PER más elevados, mientras que las que afrontan más riesgos o un crecimiento lento suelen cotizar con PER más bajos. En el caso de Royal Gold, el PER actual es de 33,9 veces, notablemente superior a la media del sector de Metales y Minería (23,9 veces) y también superior a la media de sus homólogas (29,4 veces). Esto sugiere que, a primera vista, el mercado está asignando a Royal Gold una prima en comparación con muchos de sus homólogos.

Sin embargo, el "Fair Ratio" de Simply Wall St proporciona un punto de referencia más ajustado. A diferencia de los promedios estándar de la industria o de las comparaciones entre pares, el Fair Ratio analiza los fundamentos únicos de Royal Gold, como sus perspectivas de crecimiento de las ganancias, los márgenes de beneficio, las características de la industria, el tamaño de la empresa y el perfil de riesgo, para estimar cuál debería ser un múltiplo razonable de PER para esta acción. Para Royal Gold, el Ratio Razonable se calcula en 32,0x.

Dado que el PER actual de Royal Gold de 33,9 veces está muy cerca del Ratio Justo de 32,0 veces, parece que el valor tiene una valoración adecuada para su crecimiento ajustado al riesgo y su posición en el sector, en lugar de estar significativamente sobrevalorado o infravalorado según los estándares habituales.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Royal Gold

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Este método dinámico da vida a su perspectiva de inversión y fundamenta su decisión en algo más que números. Una Narrativa es tu historia única sobre Royal Gold: estableces tus expectativas de ingresos futuros, margen y crecimiento, y conectas estas ideas directamente con una estimación del valor razonable.

Este enfoque vincula su visión de las oportunidades y riesgos de la empresa con una previsión financiera, y luego calcula instantáneamente lo que usted cree que vale Royal Gold en este momento. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan Narrativas para enmarcar sus decisiones de compra o venta, viendo rápidamente si su valor razonable está por encima o por debajo del precio actual de la acción.

Las Narrativas se actualizan automáticamente cuando llegan nuevos datos, noticias o resultados de la empresa, de modo que su análisis se adapta a medida que evoluciona la historia. Por ejemplo, la narrativa de un inversor puede ser muy alcista, esbozar un fuerte crecimiento de los beneficios de los nuevos proyectos y apuntar a un valor razonable de 237 $, mientras que otro puede adoptar una visión prudente sobre los riesgos operativos y fijar su valor razonable en 182 $. Esto le permite comparar su lógica con la de otros, poner a prueba sus creencias y decidir cuándo el precio y la historia se alinean a su favor.

¿Crees que hay algo más en la historia de Royal Gold? ¡Crea tu propia Narrativa para hacérselo saber a la Comunidad!

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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