El crecimiento quinquenal de los beneficios de Royal Gold (NASDAQ:RGLD) va a la zaga de la rentabilidad del accionista del 13% interanual.

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Pero más que eso, probablemente quiera que suba más que la media del mercado. Por desgracia para los accionistas, aunque la cotización de Royal Gold, Inc.(NASDAQ:RGLD) ha subido un 72% en los últimos cinco años, eso es menos que la rentabilidad del mercado. Sin embargo, algunos compradores se ríen, con una subida del 34% en el último año.

Tras una fuerte subida la semana pasada, merece la pena ver si los rendimientos a más largo plazo se han visto impulsados por la mejora de los fundamentales.

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Royal Gold logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 15% anual. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 12% del precio de la acción. Por lo tanto, parece que el mercado se ha vuelto relativamente pesimista con respecto a la empresa.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos complace informar de que la remuneración del Consejero Delegado es más modesta que la de la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Siempre merece la pena prestar atención a la remuneración de los consejeros delegados, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen detallado de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí...

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. Mientras que el rendimiento de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de Royal Gold, el TSR de los últimos 5 años fue del 83%, mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Royal Gold ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 35% en los últimos doce meses. Y eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual en cinco años, que es del 13%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, podría valer la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, no sea que se pierda una oportunidad. Antes de dedicar más tiempo a Royal Gold, sería aconsejable hacer clic aquí para ver si los iniciados han estado comprando o vendiendo acciones.

Por supuesto, puede que Royal Gold no sea la mejor acción para comprar. Por lo tanto, puede que desee ver esta colección gratuita de acciones de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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