Millennium Group International Holdings Limited (NASDAQ:MGIH) ha subido un 161% y no está en sintonía con sus ingresos

La cotización de Millennium Group International Holdings Limited(NASDAQ:MGIH) se ha comportado muy bien durante el último mes, registrando una excelente ganancia del 161%. Mientras que los compradores recientes pueden estar riendo, los tenedores a largo plazo pueden no estar tan contentos ya que la reciente ganancia sólo devuelve la acción a donde comenzó hace un año.

Aunque su precio se ha disparado, todavía no habrá muchos que piensen que la relación precio/ventas (o "P/V") de Millennium Group International Holdings, de 0,8x, merezca una mención cuando, en esencia, coincide con la mediana de P/V del sector de envases de Estados Unidos. Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente la relación precio/ventas sin explicación, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una oportunidad clara o un error costoso.

Vea nuestro último análisis de Millennium Group International Holdings

¿Cómo es el rendimiento reciente de Millennium Group International Holdings?

Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de Millennium Group International Holdings han sido malos últimamente, ya que sus ingresos han disminuido. Una posibilidad es que el PER sea moderado porque los inversores piensan que la empresa aún podría hacer lo suficiente para estar en línea con el sector en general en un futuro próximo. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Millennium Group International Holdings, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo se posiciona la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre la P/S?

Para justificar su ratio P/S, Millennium Group International Holdings necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 31%. Esto significa que también se ha producido un descenso de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han bajado un 25% en total en los últimos tres años. Lamentablemente, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En contraste con la empresa, se espera que el resto de la industria crezca un 1,9% durante el próximo año, lo que realmente pone en perspectiva el reciente descenso de los ingresos a medio plazo de la empresa.

A la luz de esto, es un tanto alarmante que el PER de Millennium Group International Holdings se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores ignoran el reciente bajo índice de crecimiento y esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa. Es muy probable que los actuales accionistas se estén preparando para una futura decepción si la PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento negativas.

La conclusión sobre la P/S de Millennium Group International Holdings

Sus acciones han subido sustancialmente y ahora la relación precio/valor de Millennium Group International Holdings vuelve a estar dentro del rango de la mediana del sector. Se argumenta que la relación precio-ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Nos parece inesperado que Millennium Group International Holdings cotice con un ratio P/S comparable al del resto del sector, a pesar de experimentar un descenso de los ingresos a medio plazo, mientras que se espera que el sector en su conjunto crezca. Cuando vemos que los ingresos retroceden en el contexto de unas previsiones de crecimiento del sector, tendría sentido esperar un posible descenso del precio de las acciones en el horizonte, lo que haría bajar el moderado P/S. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren notablemente, a los inversores les costará aceptar el precio de la acción como valor justo.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia en Millennium Group International Holdings (al menos 2 que nos incomodan), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Millennium Group International Holdings, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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