No compre Kaiser Aluminum Corporation (NASDAQ:KALU) por su próximo dividendo sin hacer estas comprobaciones

Los lectores que esperan comprar Kaiser Aluminum Corporation(NASDAQ:KALU) por sus dividendos tendrán que hacer su movimiento en breve, ya que la acción está a punto de negociarse ex-dividendo. La fecha ex-dividendo se produce un día antes de la fecha de registro, que es el día en que los accionistas tienen que estar en los libros de la empresa para recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es importante porque siempre que se compra o vende una acción, la operación tarda al menos dos días hábiles en liquidarse. Esto significa que los inversores que compren acciones de Kaiser Aluminum a partir del 24 de abril no recibirán el dividendo, que se pagará el 15 de mayo.

El próximo pago de dividendos de la empresa será de 0,77 dólares por acción, y en los últimos 12 meses, la empresa pagó un total de 3,08 dólares por acción. Los pagos totales de dividendos del año pasado muestran que Kaiser Aluminum tiene una rentabilidad de arrastre del 3,4% sobre el precio actual de la acción de 90,17 USD. Si usted compra esta empresa por sus dividendos, debería hacerse una idea de si los dividendos de Kaiser Aluminum son fiables y sostenibles. Así que tenemos que investigar si Kaiser Aluminum puede permitirse su dividendo, y si el dividendo podría crecer.

Vea nuestro último análisis de Kaiser Aluminum

Si una empresa paga más en dividendos de lo que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, una situación nada ideal. El año pasado, Kaiser Aluminum pagó el 105% de sus ingresos como dividendos, lo que está por encima de un nivel con el que nos sentimos cómodos, especialmente si la empresa necesita reinvertir en su negocio. Sin embargo, los flujos de caja son aún más importantes que los beneficios para evaluar un dividendo, por lo que necesitamos ver si la empresa generó suficiente efectivo para pagar su distribución. En el último año repartió el 73% de su flujo de caja libre en forma de dividendos, dentro del rango habitual para la mayoría de las empresas.

Es bueno ver que, aunque los dividendos de Kaiser Aluminum no se cubrieron con beneficios, al menos son asequibles desde el punto de vista del efectivo. Si los ejecutivos siguieran pagando más en dividendos de lo que la empresa reporta en beneficios, lo veríamos como una señal de advertencia. Muy pocas empresas son capaces de pagar de forma sostenible dividendos superiores a sus beneficios declarados.

Haga clic aquí para ver el ratio de pago de la empresa, además de las estimaciones de los analistas sobre sus dividendos futuros.

¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Cuando los beneficios disminuyen, las empresas de dividendos se vuelven mucho más difíciles de analizar y poseer con seguridad. Si el negocio entra en recesión y se recorta el dividendo, la empresa podría ver caer su valor precipitadamente. Teniendo esto en cuenta, nos incomoda el descenso del 12% anual de los beneficios de Kaiser Aluminum en los últimos cinco años. Cuando caen los beneficios por acción, cae también la cantidad máxima de dividendos que se puede pagar.

Muchos inversores evaluarán el rendimiento de los dividendos de una empresa valorando cuánto han cambiado los pagos de dividendos a lo largo del tiempo. En los últimos 10 años, Kaiser Aluminum ha aumentado su dividendo aproximadamente un 9,9% anual de media. Eso es intrigante, pero la combinación de dividendos crecientes a pesar de la disminución de los beneficios normalmente sólo puede lograrse mediante el pago de un mayor porcentaje de los beneficios. Kaiser Aluminum ya está pagando el 105% de sus beneficios, y con la disminución de las ganancias creemos que es poco probable que este dividendo crezca rápidamente en el futuro.

Conclusión final

¿Merece la pena comprar Kaiser Aluminum por su dividendo? Los beneficios por acción han disminuido, lo que no es alentador. Además, Kaiser Aluminum está pagando la mayor parte de sus beneficios y más de la mitad de su flujo de caja libre. Es difícil decir si la empresa tiene los recursos financieros y el tiempo para cambiar las cosas sin recortar el dividendo. Tal y como están las cosas desde el punto de vista de los dividendos, nos inclinaríamos por mantenernos alejados de Kaiser Aluminum.

Sin embargo, si las pobres características de los dividendos de Kaiser Aluminum no le inquietan, merece la pena ser consciente de los riesgos que entraña esta empresa. Tenga en cuenta que Kaiser Aluminum muestra 4 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 2 de ellas son un poco desagradables...

Un error común al invertir es comprar la primera acción interesante que se ve. Aquí puede encontrar una lista completa de valores con dividendos de alta rentabilidad.

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