El precio de Huadi International Group Co., Ltd. (NASDAQ:HUDI) es correcto, pero le falta crecimiento
La relación precio/beneficios (o "PER") de 12,7 veces de Huadi International Group Co., Ltd.(NASDAQ:HUDI) podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER superiores a 18 veces e incluso los PER superiores a 33 veces son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el PER reducido.
Los últimos tiempos han sido bastante ventajosos para Huadi International Group, ya que sus beneficios han aumentado a un ritmo muy rápido. Puede ser que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los beneficios se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido el PER. Si esto no sucede, los actuales accionistas tienen motivos para ser optimistas sobre la evolución futura de la cotización.
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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Huadi International Group?
Para justificar su PER, Huadi International Group debería registrar un crecimiento lento, por debajo del del mercado.
Si repasamos el último año de crecimiento de los beneficios, la empresa registró un magnífico incremento del 58%. Aun así, increíblemente el BPA ha caído un 31% en total desde hace tres años, lo cual es bastante decepcionante. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.
En contraste con la empresa, se espera que el resto del mercado crezca un 12% durante el próximo año, lo que realmente pone en perspectiva el reciente descenso de los beneficios de la empresa a medio plazo.
Con estos datos, no nos sorprende que Huadi International Group cotice a un PER inferior al del mercado. No obstante, no hay garantía de que el PER haya alcanzado ya un suelo con unos beneficios que van en retroceso. Incluso el simple mantenimiento de estos precios podría ser difícil de alcanzar, ya que la evolución reciente de los beneficios ya está lastrando las acciones.
Conclusión sobre el PER de Huadi International Group
En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de Huadi International Group reveló que la disminución de sus beneficios a medio plazo está contribuyendo a su bajo PER, dado que el mercado está abocado al crecimiento. En estos momentos, los accionistas aceptan el bajo PER, ya que admiten que los beneficios futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
Dicho esto, tenga en cuenta que Huadi International Group muestra 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas no debería ignorarse.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.