Los inversores no están del todo convencidos con los ingresos de CN Energy Group. Inc. (NASDAQ:CNEY)

Cuando vemos que casi la mitad de las empresas del sector químico de Estados Unidos tienen relaciones precio-ventas (o "P/S") superiores a 1,4x, CN Energy Group. Inc.(NASDAQ:CNEY) parece estar emitiendo algunas señales de compra con su ratio P/S de 0,1x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la reducida P/S.

Vea nuestro último análisis de CN Energy Group

Cómo ha evolucionado CN Energy Group

Los últimos tiempos han sido bastante ventajosos para CN Energy Group, ya que sus ingresos han aumentado a un ritmo muy rápido. Es posible que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los ingresos se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido el ratio P/S. Los alcistas de CN Energy Group esperan que no sea así, para poder comprar el título con una valoración más baja.

Aunque no se dispone de estimaciones de analistas para CN Energy Group, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se comporta la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo una relación P/S tan baja como la de CN Energy Group es cuando el crecimiento de la empresa va camino de situarse a la zaga del sector.

Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 91%. El último trienio también ha registrado un increíble aumento global de los ingresos, ayudado por su increíble rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un tremendo trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Si lo comparamos con el sector, para el que sólo se prevé un crecimiento del 5,5% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es mayor si nos basamos en los recientes resultados de ingresos anualizados a medio plazo.

Con esta información, nos parece extraño que CN Energy Group cotice a un PER inferior al del sector. Al parecer, algunos accionistas creen que el rendimiento reciente ha superado sus límites y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.

¿Qué significa la P/S de CN Energy Group para los inversores?

Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Nuestro examen de CN Energy Group reveló que las tendencias de sus ingresos a tres años no están impulsando su PER tanto como habríamos predicho, dado que parecen mejores que las expectativas actuales del sector. Cuando observamos unos ingresos elevados con un crecimiento superior al del sector, suponemos que existen algunos riesgos subyacentes significativos para la capacidad de la empresa de ganar dinero, lo que ejerce una presión a la baja sobre el ratio P/S. Aunque la evolución reciente de los ingresos a medio plazo sugiere que el riesgo de caída de la cotización es bajo, los inversores parecen percibir la probabilidad de fluctuaciones de los ingresos en el futuro.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 4 señales de advertencia sobre CN Energy Group (¡2 son potencialmente graves!) que hemos descubierto.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

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