El crecimiento de los beneficios a cinco años de Travelers Companies (NYSE:TRV) se sitúa por detrás de la rentabilidad del accionista del 18% interanual

Lo máximo que puede perder en cualquier acción (suponiendo que no utilice apalancamiento) es el 100% de su dinero. Pero el lado positivo es que puede ganar mucho más del 100% en una acción realmente buena. Por ejemplo, el precio de las acciones de The Travelers Companies, Inc.(NYSE:TRV) ha subido un impresionante 101% en los últimos cinco años. También ha complacido a los accionistas la subida del 30% en los últimos tres meses. La empresa presentó sus resultados financieros recientemente; puede ponerse al día sobre las últimas cifras leyendo nuestro informe sobre la empresa.

Tras estos sólidos resultados de 7 días, veamos qué papel han desempeñado los fundamentales de la empresa en la rentabilidad a largo plazo para los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Travelers Companies

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con la del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Travelers Companies logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 17% anual. Así pues, la tasa de crecimiento del BPA se aproxima bastante a la ganancia anualizada del precio de la acción del 15% anual. Esto sugiere que el sentimiento del mercado en torno a la empresa no ha cambiado mucho durante ese tiempo. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que Travelers Companies ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Si le interesa, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de consenso.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, además de la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de Travelers Companies en los últimos 5 años ha sido del 126%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Travelers Companies han recibido una rentabilidad total para el accionista del 65% durante el último año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Eso es mejor que la rentabilidad anualizada del 18% durante media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Antes de dedicar más tiempo a Travelers Companies, sería aconsejable hacer clic aquí para ver si personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo acciones.

Si le gusta comprar acciones junto con los directivos, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: muchas de ellas pasan desapercibidas Y tienen una valoración atractiva).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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