Los inversores en Prudential Financial (NYSE:PRU) han obtenido una respetable rentabilidad del 64% en los últimos tres años.

Una forma sencilla de beneficiarse del mercado bursátil es comprar un fondo indexado. Pero si elige valores individuales con proezas, puede obtener rendimientos superiores. Por ejemplo, la cotización de Prudential Financial, Inc. (NYSE:PRU ) ha subido un 41% en los últimos tres años, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 28% (sin incluir dividendos). Sin embargo, los rendimientos más recientes no han sido tan impresionantes, ya que la acción sólo ha obtenido un 6,1% en el último año, incluidos los dividendos.

Así pues, evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 3 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que la rentabilidad de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Prudential Financial

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante tres años de crecimiento del precio de la acción, Prudential Financial pasó de tener pérdidas a ser rentable. Por tanto, cabría esperar una subida del precio de la acción durante ese periodo.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Sabemos que Prudential Financial ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas .

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de Prudential Financial, el TSR en los últimos 3 años fue del 64%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Prudential Financial proporcionó un TSR del 6,1% en los últimos doce meses. Pero esa rentabilidad está por debajo del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 5% durante cinco años. Esto sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Un ejemplo: Hemos detectado una señal de advertencia para Prudential Financial que debería tener en cuenta.

Por supuesto, puede que Prudential Financial no sea la mejor acción para comprar . Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.