Por qué no debería sorprender a los inversores la subida del 25% de las acciones de Kinsale Capital Group, Inc. (NYSE:KNSL)

Las acciones de Kinsale Capital Group, Inc.(NYSE:KNSL) han continuado su reciente impulso con una subida del 25% sólo en el último mes. Mirando un poco más atrás, es alentador ver que las acciones han subido un 57% en el último año.

Dado que su cotización se ha disparado, Kinsale Capital Group podría estar enviando señales muy bajistas en este momento con una relación precio/beneficios (o "PER") de 38,1x, ya que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER inferiores a 16x e incluso PER inferiores a 9x no son inusuales. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado PER.

Con el crecimiento de sus beneficios en terreno positivo en comparación con el descenso de los beneficios de la mayoría de las demás empresas, Kinsale Capital Group lo ha estado haciendo bastante bien últimamente. Parece que muchos esperan que la empresa siga desafiando la adversidad del mercado en general, lo que ha aumentado la disposición de los inversores a pagar más por las acciones. De no ser así, los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de las acciones.

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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el elevado PER?

El PER de Kinsale Capital Group sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, un comportamiento mucho mejor que el del mercado.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus beneficios por acción en un impresionante 92% el año pasado. Además, el BPA ha aumentado un 236% en conjunto desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

Pasando a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 17% anual, según las estimaciones de los ocho analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca sólo un 10% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Con esta información, podemos ver por qué Kinsale Capital Group cotiza a un PER tan elevado en comparación con el mercado. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

Lo más importante

El PER de Kinsale Capital Group está volando alto, al igual que lo han hecho sus acciones durante el último mes. Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Kinsale Capital Group reveló que sus perspectivas de beneficios superiores contribuyen a su elevado PER. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el PER, ya que confían plenamente en que los beneficios futuros no están amenazados. En estas circunstancias, es difícil que la cotización caiga con fuerza en un futuro próximo.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 1 señal de advertencia para Kinsale Capital Group que debería conocer.

Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica examinando algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.

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