Con un 65% de participación institucional, American Financial Group, Inc. (NYSE:AFG) es una de las favoritas de los grandes inversores.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de American Financial Group es sensible a sus operaciones.
• Un total de 7 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 53%.
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Un vistazo a los accionistas de American Financial Group, Inc.(NYSE:AFG) puede indicarnos cuál es el grupo más poderoso. Con una participación del 65%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. En otras palabras, se trata del grupo que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Dado que los propietarios institucionales disponen de una enorme reserva de recursos y liquidez, sus decisiones de inversión suelen tener mucho peso, especialmente entre los inversores particulares. Por lo tanto, una buena parte del dinero institucional invertido en la empresa suele ser un enorme voto de confianza en su futuro.

Profundicemos en cada tipo de propietario de American Financial Group, empezando por el siguiente gráfico.

Vea nuestro último análisis de American Financial Group

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre American Financial Group?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en American Financial Group. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de American Financial Group, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Observamos que los hedge funds no tienen una inversión significativa en American Financial Group. Nuestros datos sugieren que Carl Lindner, que también es codirector ejecutivo de la empresa, posee el mayor número de acciones, un 14%. Cuando una persona con información privilegiada posee una cantidad considerable de acciones de una empresa, los inversores lo consideran una señal positiva, ya que sugiere que las personas con información privilegiada están dispuestas a invertir su riqueza en el futuro de la empresa. Por ejemplo, el segundo mayor accionista posee alrededor del 9,9% de las acciones en circulación, seguido del 9,6% del tercer mayor accionista. Además, descubrimos que Stephen Lindner, el Consejero Delegado, tiene el 5,7% de las acciones asignadas a su nombre.

Un examen más detallado nos lleva a la conclusión de que más de la mitad de las acciones de la empresa son propiedad de los 7 mayores accionistas, lo que sugiere que los intereses de los mayores accionistas están equilibrados en cierta medida por los de los más pequeños.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre American Financial Group

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte del consejo de administración.

La participación en el accionariado es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen una proporción razonable de American Financial Group, Inc. Es muy interesante ver que las personas con información privilegiada tienen una participación significativa de 2.300 millones de dólares en esta empresa de 9.900 millones de dólares. La mayoría diría que esto muestra un buen grado de alineación con los accionistas, especialmente en una empresa de este tamaño. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 12%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre American Financial Group. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Tomemos como ejemplo los riesgos: American Financial Group tiene una señal de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

Pero en última instancia es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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