Cuando vemos que casi la mitad de las empresas del sector de los seguros en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") superiores a 1x, Tiptree Inc.(NASDAQ:TIPT) parece estar emitiendo algunas señales de compra con su ratio P/S de 0,4x. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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¿Qué significa la relación precio/ventas de Tiptree para los accionistas?
El crecimiento de los ingresos alcanzado por Tiptree en el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Una posibilidad es que la P/S sea baja porque los inversores piensan que este respetable crecimiento de los ingresos podría en realidad tener un rendimiento inferior al del sector en general en un futuro próximo. Si esto no ocurre, los accionistas actuales tienen motivos para ser optimistas sobre la futura evolución del precio de la acción.
¿Desea obtener información completa sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Tiptree le ayudará a arrojar luz sobre su rendimiento histórico.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Tiptree?
El ratio P/S de Tiptree sería el típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, unos resultados peores que los del sector.
Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un excelente aumento del 20%. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 109%, favorecido por su rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
Si lo comparamos con el sector, para el que sólo se prevé un crecimiento del 6,1% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es mayor si nos basamos en los recientes resultados de ingresos anualizados a medio plazo.
Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Tiptree no sea tan alto en comparación con el de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas creen que el rendimiento reciente ha superado sus límites y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.
Conclusión sobre la P/S de Tiptree
En general, nuestra preferencia es limitar el uso del ratio precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
Nuestro examen de Tiptree reveló que las tendencias de sus ingresos a tres años no están impulsando su PER tanto como habríamos predicho, dado que parecen mejores que las expectativas actuales del sector. Los inversores potenciales que se muestran escépticos sobre el rendimiento continuado de los ingresos pueden estar impidiendo que el ratio P/S iguale los buenos resultados anteriores. Parece que muchos están anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque la persistencia de estas condiciones recientes a medio plazo normalmente daría un impulso al precio de la acción.
Antes de que decida su opinión, hemos descubierto una señal de advertencia para Tiptree que debería tener en cuenta.
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