Ha bajado un 27%, pero Fanhua Inc. (NASDAQ:FANH) podría ser más arriesgada de lo que parece

La cotización de las acciones de Fanhua Inc.(NASDAQ:FANH) ha tenido un comportamiento muy desfavorable en el último mes, con una caída sustancial del 27%. La caída de los últimos 30 días ha puesto la guinda a un año difícil para los accionistas, en el que la cotización ha caído un 39%.

Incluso después de una caída tan grande en el precio, todavía no habría muchos que piensan que la relación precio-ventas (o "P / S") de Fanhua de 0,6x es digna de mención cuando la mediana P / S en la industria de seguros de Estados Unidos es similar en alrededor de 1,1x. Sin embargo, no es prudente ignorar la relación precio/ventas sin más, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una clara oportunidad o un costoso error.

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¿Cómo se ha comportado Fanhua recientemente?

Últimamente, el crecimiento de los ingresos de Fanhua ha sido bastante similar al de la mayoría de las demás empresas. Es posible que el mercado espere que los ingresos futuros no muestren signos drásticos de cambio, lo que justificaría que la relación precio/ventas se mantenga en los niveles actuales. Si este es el caso, al menos los accionistas actuales no perderán el sueño por el precio actual de las acciones.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Fanhua en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, Fanhua necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 19% el año pasado. Aun así, los ingresos han caído un 1,9% en total desde hace tres años, lo que es bastante decepcionante. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 19% durante el próximo año, según el único analista que sigue a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria crezca sólo un 6,4%, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Con esta información, nos parece interesante que Fanhua cotice a un PER bastante similar al del sector. Al parecer, algunos accionistas se muestran escépticos ante las previsiones y han estado aceptando precios de venta más bajos.

La última palabra

La caída en picado de la cotización de Fanhua ha devuelto su P/S a una región similar a la del resto del sector. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso del ratio precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.

A pesar de las atractivas cifras de crecimiento de los ingresos, que superan a las del sector, el P/V de Fanhua no es exactamente lo que esperaríamos. Cuando vemos unas perspectivas de ingresos sólidas, con un crecimiento superior al del sector, sólo podemos suponer que la posible incertidumbre en torno a estas cifras es lo que podría estar ejerciendo una ligera presión sobre el ratio P/S. Al menos, el riesgo de una caída del precio parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían sufrir cierta volatilidad.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta y hemos descubierto 4 señales de advertencia para Fanhua (¡2 no se pueden ignorar!) que deberías tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Fanhua, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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