¿Es Colgate-Palmolive una ganga tras el impulso a la sostenibilidad y la caída del 13% de sus acciones?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Colgate-Palmolive es realmente una ganga o si el poder de la marca ya está descontado? Veamos si hay algún valor oculto esperando a ser descubierto.
• El valor ha experimentado un modesto repunte recientemente, con una subida del 2,2% en la última semana y del 1,0% en el último mes, pero sigue perdiendo un 13,0% en lo que va de año y un 12,9% en el último año.
• Aunque las condiciones generales del mercado han pesado sobre los productos de consumo básico, Colgate-Palmolive ha sido noticia por el lanzamiento de nuevos productos y el aumento de las iniciativas de sostenibilidad. Estas medidas podrían cambiar la actitud de los inversores. Han suscitado el debate sobre cómo la innovación continua puede influir en el valor a largo plazo más allá de las caídas de precios a corto plazo.
• En nuestra sencilla comprobación de valoración, Colgate-Palmolive obtiene una puntuación de 3 sobre 6 por infravaloración. Por supuesto, los múltiplos clásicos y las listas de comprobación sólo cuentan una parte de la historia, así que quédese con nosotros mientras analizamos los diferentes enfoques para valorar este valor. También exploraremos una forma aún más inteligente de evaluar si merece su atención.

Descubra por qué la rentabilidad del -12,9% de Colgate-Palmolive en el último año está por detrás de la de sus competidores.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Colgate-Palmolive

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque proporciona una instantánea del valor intrínseco basado en el rendimiento esperado.

En el caso de Colgate-Palmolive, el modelo DCF utiliza un enfoque de Flujo de Caja Libre a Fondos Propios en 2 etapas. El año pasado, la empresa generó un flujo de caja libre de 3.380 millones de dólares, y los analistas esperan que los flujos de caja crezcan en el futuro, hasta alcanzar alrededor de 3.990 millones de dólares en 2029. Las estimaciones a más largo plazo se extrapolan para ofrecer una perspectiva más clara a largo plazo. Estas previsiones se descuentan para reflejar el valor del dinero en el tiempo, creando una estimación actual del valor de la empresa.

El modelo DCF sitúa el valor intrínseco de Colgate-Palmolive en 122,83 dólares por acción. Este cálculo sugiere que las acciones cotizan con un descuento del 35,9% respecto a su valor razonable.

En resumen, Colgate-Palmolive parece significativamente infravalorada según sus perspectivas de flujo de caja futuro.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Colgate-Palmolive está infravalorada en un 35,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 870 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Colgate-Palmolive.

Enfoque 2: Precio de Colgate-Palmolive frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica habitual para valorar empresas rentables como Colgate-Palmolive. Permite a los inversores comparar cuánto están pagando hoy por cada dólar de beneficios de la empresa, por lo que resulta especialmente útil cuando esos beneficios son sólidos y fiables.

Lo que se considera un PER "normal" o "justo" depende a menudo de la trayectoria de crecimiento de la empresa y de los riesgos a los que se enfrenta. Un mayor crecimiento esperado de los beneficios o un menor riesgo percibido pueden justificar un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre tienden a reducir el ratio.

Actualmente, Colgate-Palmolive cotiza a un PER de 21,8 veces. Es ligeramente superior a la media del sector (18,1 veces) y a la media de sus homólogos (20,4 veces). Estas referencias pueden ser útiles, aunque no reflejen factores específicos de la empresa.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. Esta métrica calcula un múltiplo PE justo y adaptado para Colgate-Palmolive en función de sus expectativas de crecimiento, rentabilidad, perfil de riesgo, sector y capitalización bursátil. A diferencia de las simples comparaciones con sus homólogos o con el sector en general, el Ratio Justo está diseñado para reflejar lo que un inversor informado debería estar dispuesto a pagar por las características únicas de Colgate-Palmolive.

Para Colgate-Palmolive, el Ratio Justo se sitúa en 22,4x, que es casi idéntico a su PER actual. Esto sugiere que el precio de la acción refleja su crecimiento esperado, rentabilidad y riesgos con bastante precisión, con poca evidencia de un descuento o prima en los niveles actuales.

Resultado: APROXIMADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.396 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Colgate-Palmolive

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente la historia que usted cree sobre una empresa, basada en sus expectativas de rendimiento futuro y en las cifras que considera realistas de ingresos, beneficios y márgenes.

Las narrativas ayudan a los inversores a salvar la distancia entre la historia de la empresa, una previsión financiera claramente definida y, en última instancia, un valor justo a medida para las acciones. A diferencia de los modelos tradicionales o los múltiplos de precios, las narrativas le permiten documentar directamente su punto de vista y sus hipótesis, y ver cómo se traducen en un valor razonable, utilizando una herramienta sencilla e interactiva disponible para Colgate-Palmolive en la página de la comunidad de Simply Wall St.

Con Narratives, decidir cuándo comprar o vender resulta más claro, porque puede comparar inmediatamente el valor razonable que ha calculado con el precio real de la acción. En cuanto se publican nuevos resultados de la empresa o noticias del mercado, las Narrativas se actualizan dinámicamente, de modo que su valoración siempre refleja la información más reciente.

Por ejemplo, algunos inversores pueden ver la expansión de Colgate-Palmolive en los mercados emergentes y la innovación en el cuidado bucal como razones para un valor razonable más alto, con un objetivo de hasta 106 dólares por acción. Otros pueden centrarse en los retos competitivos y las presiones de costes, fijando un objetivo más cauto de 83 dólares por acción. Las narrativas permiten definir claramente ambas perspectivas y contrastarlas con las cifras.

¿Cree que hay algo más en la historia de Colgate-Palmolive? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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