Los accionistas pueden estar seguros de que los beneficios de BellRing Brands (NYSE:BRBR) son de alta calidad

Cuando las empresas publican beneficios sólidos, las acciones suelen tener un buen comportamiento, como ha ocurrido recientemente con las acciones de BellRing Brands, Inc.(NYSE:BRBR). Nuestro análisis encontró algunos factores más que creemos que son buenos para los accionistas.

Vea nuestro último análisis de BellRing Brands

Comparación del flujo de caja con los beneficios de BellRing Brands

En altas finanzas, el ratio clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte los beneficios reportados en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo (de flujo de caja). Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos de explotación medios del periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Si bien no es un problema tener una ratio de devengo positiva, lo que indica un cierto nivel de beneficios no monetarios, una ratio de devengo alta es posiblemente algo malo, ya que indica que los beneficios en papel no se corresponden con el flujo de caja. Citando un artículo de 2014 de Lewellen y Resutek, "las empresas con mayores periodificaciones tienden a ser menos rentables en el futuro".

BellRing Brands tiene un coeficiente de devengo de -0,17 para el año hasta diciembre de 2023. Por lo tanto, sus beneficios estatutarios fueron muy significativamente inferiores a su flujo de caja libre. A saber, produjo un flujo de caja libre de 252 millones de dólares durante el periodo, empequeñeciendo su beneficio declarado de 165,2 millones de dólares. El flujo de caja libre de BellRing Brands mejoró en el último año, lo que en general es bueno de ver.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de BellRing Brands

Afortunadamente para los accionistas, BellRing Brands generó abundante flujo de caja libre para respaldar sus cifras de beneficios estatutarios. Por ello, pensamos que el potencial de beneficios subyacentes de BellRing Brands es tan bueno, o incluso mejor, de lo que parecen sus beneficios estatutarios. Además, sus beneficios por acción han crecido a un ritmo impresionante en los últimos tres años. A fin de cuentas, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Así, aunque la calidad de los beneficios es importante, también lo es tener en cuenta los riesgos a los que se enfrenta BellRing Brands en este momento. Por ejemplo, BellRing Brands tiene 2 señales de advertencia (y 1 que es un poco desagradable) que creemos que debería conocer.

Esta nota sólo ha examinado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de BellRing Brands. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Aunque puede que le cueste un poco de investigación, puede que esta colección gratuita de empresas que presumen de un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada le resulten útiles.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.