El precio de las acciones de United-Guardian, Inc. (NASDAQ:UG) está igualando el sentimiento en torno a sus ganancias

Con una relación precio/beneficios (o "PER") de 12,8 veces, United-Guardian, Inc.(NASDAQ:UG) puede estar enviando señales alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER superiores a 17 veces e incluso los PER superiores a 33 veces no son inusuales. Sin embargo, el PER podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de United-Guardian han sido mediocres últimamente, ya que sus beneficios han disminuido. Es posible que muchos esperen que los decepcionantes resultados continúen o se aceleren, lo que ha reprimido el PER. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así, para poder comprar acciones mientras la empresa no goza de buena salud.

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Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para United-Guardian, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver en qué situación se encuentra la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Corresponde el crecimiento al bajo PER?

La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan bajo como el de United-Guardian es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse a la zaga del mercado.

Si repasamos el último año de beneficios, resulta descorazonador que las ganancias de la empresa cayeran un 16%. Los tres últimos años tampoco pintan bien, ya que la empresa ha reducido el beneficio por acción un 38% en conjunto. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Si lo comparamos con el mercado, para el que se prevé un crecimiento del 10% en los próximos 12 meses, la tendencia a la baja de la empresa basada en los recientes resultados de beneficios a medio plazo es un panorama aleccionador.

Con estos datos, no nos sorprende que United-Guardian cotice a un PER inferior al del mercado. Sin embargo, pensamos que es poco probable que la disminución de los beneficios conduzca a un PER estable a largo plazo, lo que podría preparar a los accionistas para futuras decepciones. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que la evolución reciente de los beneficios está lastrando las acciones.

La clave

Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente un instrumento de valoración, sino más bien un indicador del sentimiento actual de los inversores y de sus expectativas futuras.

Como sospechábamos, nuestro examen de United-Guardian reveló que la reducción de sus beneficios a medio plazo está contribuyendo a su bajo PER, dado que el mercado está preparado para crecer. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. Si se mantienen las tendencias recientes de los beneficios a medio plazo, es difícil que la cotización se mueva con fuerza en una u otra dirección en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia en United-Guardian (al menos 1 de ellas significativa), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.