¿Son las recientes oscilaciones de precios una oportunidad para las acciones de Kimberly-Clark?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Kimberly-Clark es un valor oculto o si hay algo más detrás de sus recientes oscilaciones de precios? No es el único que se pregunta si la acción es una ganga en estos momentos.
• El precio de la acción ha caído bruscamente, perdiendo un 14,3% en la última semana y un 23,4% en lo que va de año. Esto ha hecho que los inversores reconsideren tanto sus perspectivas de crecimiento como su percepción del riesgo.
• Los últimos titulares se han centrado en los cambios en las tendencias de consumo y las preocupaciones por la cadena de suministro, que han contribuido a algunos movimientos drásticos a corto plazo de la acción. Los inversores están muy pendientes de cómo se adapta la empresa a estas fuerzas y de si puede recuperar la confianza del mercado.
• A pesar de todo el ruido, Kimberly-Clark obtiene actualmente una puntuación de 6 sobre 6 en nuestra lista de valoración, lo que significa que se considera infravalorada desde todos los ángulos que miramos. Desglosaremos exactamente cómo llegamos a esta puntuación con los enfoques de valoración habituales. Asegúrese de quedarse para ver una perspectiva aún más perspicaz al final del artículo.

Descubra por qué la rentabilidad del -21,1% de Kimberly-Clark en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Kimberly-Clark

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) funciona mediante la previsión de los flujos de caja futuros de Kimberly-Clark y su posterior descuento a día de hoy para estimar el valor actual de esos beneficios futuros. Este enfoque ayuda a proporcionar un valor intrínseco para las acciones basado en su capacidad real de generar efectivo.

Actualmente, Kimberly-Clark genera un flujo de caja libre de 1.790 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas para los próximos cinco años prevén un crecimiento constante. Para 2027, se prevé que el flujo de caja libre ascienda a 2.320 millones de dólares. Si se amplía la previsión a 10 años, se espera que los flujos de caja sigan creciendo, aunque a un ritmo algo más lento, hasta alcanzar aproximadamente 3.180 millones de dólares en 2035. Todos estos valores se presentan en USD.

Si calculamos los números utilizando un modelo de flujo de caja libre a capital de 2 fases, el resultado es un valor intrínseco estimado de 195,33 dólares por acción. El precio de mercado actual se negocia con un descuento de casi el 49% respecto a esta valoración, por lo que el DCF sugiere que Kimberly-Clark está significativamente infravalorada en función de su potencial futuro de generación de efectivo.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Kimberly-Clark está infravalorada en un 48,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 836 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Kimberly-Clark.

Enfoque 2: Precio de Kimberly-Clark frente a beneficios

Para empresas rentables como Kimberly-Clark, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una forma fiable de medir la valoración. Nos dice cuánto están pagando los inversores por cada dólar de beneficios de la empresa, lo que ayuda a juzgar si las acciones están caras o baratas en comparación con sus beneficios.

Un PER "normal" o "justo" depende de factores como las perspectivas de crecimiento de la empresa y el riesgo de sus beneficios. Las empresas con mayor crecimiento y beneficios más fiables suelen merecer un ratio PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o un mayor riesgo suelen significar que un múltiplo más bajo es justo.

En estos momentos, Kimberly-Clark cotiza a un PER de 16,85 veces. Para que nos hagamos una idea, el PER medio de sus homólogas del sector de productos para el hogar es ligeramente superior, 17,94 veces, mientras que el del grupo más amplio es de 20,45 veces. Esto sugiere que Kimberly-Clark cotiza con descuento, pero el contexto importa más allá de las comparaciones directas.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. El Ratio Justo combina varios factores exclusivos de Kimberly-Clark, como sus perspectivas de crecimiento de los beneficios, el contexto del sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y el perfil de riesgo, para calcular cuál debería ser un ratio de PER justificable. En el caso de Kimberly-Clark, el ratio justo es de 22,21 veces, notablemente por encima de su PER actual y de la media del sector.

El Ratio Justo es una referencia más matizada que la mera comparación de empresas similares, ya que se ajusta a las cualidades que hacen única a Kimberly-Clark. En este caso, con el PER actual (16,85 veces) muy por debajo del Ratio Justo (22,21 veces), la acción parece infravalorada en función de su potencial de beneficios, crecimiento y perfil de riesgo combinados.

Resultado: INFRAVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1402 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Kimberly-Clark

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente su historia o perspectiva sobre una empresa que conecta el futuro del negocio -cómo cree que se desarrollarán los ingresos, los márgenes de beneficio y el crecimiento- con una previsión financiera real y una estimación del valor razonable.

En lugar de fijarse únicamente en los números, las Narrativas le ayudan a tomar decisiones de inversión vinculando lo que usted cree sobre el futuro de Kimberly-Clark con lo que eso significa para el precio actual de sus acciones. En Simply Wall St, las Narrativas son una función de la página de la Comunidad, utilizada por millones de inversores, que convierte su opinión en una valoración clara y procesable. De este modo, cualquiera puede comparar fácilmente el valor razonable con el precio de mercado y ver si la acción parece una compra o una venta.

Las narrativas se mantienen actualizadas a medida que surgen noticias o se publican nuevos resultados, por lo que su historia de valoración puede evolucionar y reflejar siempre la información más reciente. No es necesario hacer recálculos manuales. Por ejemplo, la narrativa de un inversor sobre Kimberly-Clark puede ser alcista, esperar que los ingresos alcancen los 17.600 millones de dólares, que los márgenes de beneficio mejoren y apuntar a un precio tan alto como 162 dólares. Otro puede tener una visión más cautelosa, anticipando una menor demanda y citando un precio a la baja de 118 $. Tanto si eres optimista como escéptico, las Narrativas te permiten tomar decisiones más inteligentes e informadas, basadas en tu perspectiva y aclaradas por cifras reales.

¿Crees que hay algo más en la historia de Kimberly-Clark? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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