- Si alguna vez se ha preguntado si Kimberly-Clark tiene un precio atractivo en estos momentos, está en el lugar adecuado para profundizar en lo que las cifras significan realmente para inversores como usted.
- A pesar de su caída a largo plazo, la acción está dando pequeñas señales de vida con un repunte del 0,2% durante la semana pasada. Sin embargo, sigue perdiendo un 13,3% en el último mes y un 20,4% en lo que va de año.
- La confianza de los inversores ha cambiado recientemente a la luz de la volatilidad generalizada del sector de bienes de consumo básico y de los titulares sobre los problemas de los costes de los insumos. Ambos factores han añadido nueva incertidumbre y han alimentado las oscilaciones de precios a corto plazo de Kimberly-Clark.
- En nuestras comprobaciones de valoración, Kimberly-Clark obtiene una puntuación máxima de 6 sobre 6, lo que sugiere que el mercado podría pasarla por alto. Exploremos lo que esto significa realmente utilizando algunos marcos de valoración clásicos. Quédate porque también compartiremos un enfoque más inteligente para descubrir su valor real al final de este artículo.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Kimberly-Clark
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a comprender el valor fundamental de la empresa, independientemente de las oscilaciones diarias del mercado.
En el caso de Kimberly-Clark, el modelo DCF utiliza una configuración de flujo de caja libre a fondos propios en dos etapas. El flujo de caja libre más reciente de la empresa asciende a 1.790 millones de dólares, y los analistas prevén que aumente cada año, hasta alcanzar una estimación de 3.210 millones de dólares en 2035. El crecimiento del flujo de caja en los años posteriores a 2027 se proyecta por tendencia, complementando las limitadas estimaciones de los analistas para los primeros años.
Basándose en estas proyecciones, el modelo DCF calcula un valor razonable intrínseco de 194,34 dólares por acción. Dado que las acciones cotizan actualmente con un descuento sustancial del 46,5% respecto a este valor, el modelo indica que Kimberly-Clark está significativamente infravalorada en comparación con su potencial de generación de efectivo subyacente.
Resultado: INFRAVALORADA
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Kimberly-Clark está infravalorada en un 46,5%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 879 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de Kimberly-Clark frente a beneficios
El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración popular para empresas rentables como Kimberly-Clark porque refleja directamente cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ganancias. Los inversores suelen decantarse por el ratio PE a la hora de valorar empresas maduras de sectores estables, ya que equilibra la rentabilidad con las expectativas de crecimiento futuro.
El ratio PE "normal" o justo puede variar significativamente de un sector a otro, influido en gran medida por las perspectivas de crecimiento y el riesgo. Un mayor potencial de crecimiento suele justificar un PER más alto, mientras que un mayor riesgo o un crecimiento limitado pueden justificar un PER más bajo. Si nos fijamos en Kimberly-Clark, su PER actual es de 17,5 veces, ligeramente por debajo de la media del sector de productos para el hogar (17,7 veces) y notablemente por debajo de la media de su grupo de referencia (20,0 veces). Esto sugiere que el valor podría tener un precio más conservador que el de sus homólogos.
Sin embargo, los índices de referencia sólo cuentan una parte de la historia. El "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St incorpora múltiples factores específicos de Kimberly-Clark, como el crecimiento previsto de sus beneficios, el perfil de riesgo, los márgenes de beneficio, el contexto del sector y la capitalización bursátil. Al ir más allá de una simple comparación con las medias del sector o de sus homólogos, el Ratio Justo, que en este caso es de 22,3 veces, ofrece una visión adaptada de lo que los inversores deberían estar dispuestos a pagar por los beneficios de Kimberly-Clark teniendo en cuenta todos los factores relevantes.
La comparación del Ratio Justo de 22,3x con el PER real de la empresa de 17,5x revela que Kimberly-Clark parece infravalorada según esta métrica y puede ofrecer un atractivo recorrido al alza si cumple sus fundamentales.
Resultado: INFRAVALORADA
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1405 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Kimberly-Clark
Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente la historia de una empresa y lo que usted cree sobre su futuro, uniendo lo que usted espera de los ingresos, las ganancias, los márgenes y, en última instancia, un valor justo que refleje su perspectiva única.
Las narrativas hacen que la inversión sea más humana al conectar los números con su tesis de inversión. Usted esboza hacia dónde cree que se dirige la empresa, decide lo que eso significa desde el punto de vista financiero y obtiene un valor razonable que se adapta a medida que cambia el mundo real. No hace falta ser un experto, y no hay códigos ni fórmulas complejas. Sólo tiene que responder a unas sencillas preguntas y ver cómo se desarrolla su historia utilizando la misma herramienta que millones de inversores ya utilizan en la página de la Comunidad de Simply Wall St.
Lo mejor de todo es que las Narrativas se mantienen actualizadas automáticamente a medida que se publican noticias o beneficios, por lo que siempre verá cómo los cambios en la empresa podrían afectar a la valoración y a su decisión sobre si comprar o vender. Por ejemplo, en el caso de Kimberly-Clark, algunos inversores consideran que la resistencia duradera de la marca y la innovación impulsan el crecimiento y fijan un valor razonable de 162 dólares por acción, mientras que otros destacan la intensa competencia y la ralentización de la demanda, y valoran las acciones más cerca de los 118 dólares. Su narrativa le permite decidir qué punto de vista o combinación tiene más sentido para usted.
¿Crees que hay algo más en la historia de Kimberly-Clark? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Kimberly-Clark puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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