Los accionistas de The Honest Company, Inc.(NASDAQ:HNST) no estarán contentos de ver que el precio de la acción ha tenido un mes muy duro, cayendo un 27% y deshaciendo el rendimiento positivo del período anterior. Sin embargo, incluso después de este mal mes, la acción ha subido un 56% en el último año.
Después de una caída tan grande en el precio, Honest Company puede estar enviando señales de compra en la actualidad con su relación precio-ventas (o "P/S") de 0,8x, teniendo en cuenta que casi la mitad de todas las empresas de la industria de Productos Personales en los Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 1,7x e incluso P/S superiores a 4x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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¿Cómo es el rendimiento reciente de Honest Company?
El reciente crecimiento de los ingresos de Honest Company ha estado en línea con el sector. Es posible que muchos esperen que el mediocre rendimiento de los ingresos se degrade, lo que ha reprimido el ratio P/S. Los alcistas de Honest Company esperan que no sea así.
Si desea ver las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Honest Company.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?
Hay una suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Honest Company se consideren razonables.
Si revisamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un digno aumento del 9,8%. El sólido rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos un 15% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho realmente un buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
En cuanto a las previsiones, los seis analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los próximos tres años se registrará un crecimiento anual del 4,6%. Esta cifra es similar al 5,4% anual previsto para el sector en general.
Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Honest Company esté por detrás de sus homólogos del sector. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.
Conclusión sobre la P/S de Honest Company
Los movimientos hacia el sur de las acciones de Honest Company significan que su P/S se sitúa ahora en un nivel bastante bajo. Si bien la relación precio-ventas no debería ser el factor determinante para comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Hemos visto que Honest Company cotiza actualmente con un P/V inferior al esperado, ya que su previsión de crecimiento está en consonancia con el sector en general. Cuando vemos un crecimiento medio de los ingresos como éste, suponemos que deben ser los riesgos potenciales los que ejercen presión sobre el ratio P/S. Al menos, el riesgo de caída de los precios parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían experimentar cierta volatilidad.
Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 4 señales de advertencia para Honest Company que deberías tener en cuenta.
Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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