Falta una pieza del puzzle en la subida del 25% de las acciones de The Honest Company, Inc. (NASDAQ:HNST)

Las acciones de The Honest Company, Inc. (NASDAQ:HNST ) han tenido un mes realmente impresionante, ganando un 25% después de un período previo inestable. No todos los accionistas se sentirán jubilosos, ya que el precio de la acción ha bajado un decepcionante 49% en los últimos doce meses.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, Honest Company todavía puede estar enviando señales de compra en la actualidad con su relación precio-ventas (o "P/S") de 0,4x, teniendo en cuenta que casi la mitad de todas las empresas de la industria de Productos Personales en los Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 1,4x e incluso P/S superiores a 4x no son fuera de lo común. Aunque no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

Vea nuestro último análisis de Honest Company

¿Cómo es el rendimiento reciente de Honest Company?

Los últimos tiempos han sido ventajosos para Honest Company, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea bajo porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos podría ser menos impresionante en el futuro. Si la empresa consigue mantener el rumbo, los inversores deberían verse recompensados con un precio de la acción que se corresponda con sus cifras de ingresos.

Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informe gratuito sobre Honest Company .

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, Honest Company necesitaría producir un crecimiento lento que esté por detrás del sector.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa consiguió aumentar sus ingresos un 7,6% el año pasado. El sólido rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 12% en total durante los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa ha sido respetable en los últimos tiempos.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los cinco analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 4,5% anual en los próximos tres años. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 5,7% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos comparables.

Con esta información, nos parece extraño que Honest Company cotice a un PER inferior al del sector. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta más bajos.

¿Qué significa la P/S de Honest Company para los inversores?

La última subida del precio de las acciones no fue suficiente para elevar la P/S de Honest Company cerca de la mediana del sector. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Nos parece que las cifras de P/S de Honest Company siguen siendo bajas a pesar de que se espera un crecimiento en línea con el de otras empresas del sector. A pesar de las estimaciones medias de crecimiento de los ingresos, podría haber algunas amenazas no observadas que mantengan baja la P/S. Al menos, el riesgo de una caída del precio parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían experimentar cierta volatilidad.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 4 señales de advertencia para Honest Company que deberías conocer.

Si las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado son de su interés, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.

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