¿Significa el reciente repunte del 3,5% de UnitedHealth una oportunidad a largo plazo en 2025?

• Si alguna vez se ha preguntado si las acciones de UnitedHealth Group son realmente una ganga en estos momentos, no está solo y se encuentra en el lugar adecuado.
• Incluso después de subir un 3,5% en la última semana, las acciones de UnitedHealth Group han caído un 32,8% en lo que va de año y un sorprendente 42,8% en los últimos doce meses.
• El reciente repunte se produce tras los titulares del sector, como las actualizaciones normativas que afectan a los proveedores de atención sanitaria gestionada y los notables cambios de liderazgo. Estos acontecimientos han modificado tanto el sentimiento como las expectativas a corto plazo en torno al valor. A medida que las noticias siguen dando forma a la narrativa, muchos inversores intentan calibrar lo que estos acontecimientos significan realmente para el valor a largo plazo de UnitedHealth.
• En nuestra propia evaluación de valor, UnitedHealth Group obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en la tarjeta de puntuación de valoración, lo que sugiere que parece infravalorada en la mayoría de los métodos que comprobamos. Vamos a desglosar esos enfoques. Asegúrese de leer hasta el final para conocer una forma aún mejor de entender el valor.

Descubra por qué la rentabilidad del -42,8% de UnitedHealth Group durante el último año está por detrás de la de sus homólogos.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de UnitedHealth Group

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Esto ayuda a los inversores a comprender lo que podría valer toda la empresa en la actualidad, basándose en su capacidad prevista de generar efectivo en los próximos años.

Para UnitedHealth Group, el flujo de caja libre actual es de aproximadamente 17.100 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento constante y, para 2029, se prevé que el flujo de caja alcance los 27.100 millones de dólares. Es importante señalar que, si bien los analistas proporcionan estimaciones para los próximos cinco años, las proyecciones a más largo plazo son extrapoladas por Simply Wall St, por lo que la incertidumbre aumenta a más largo plazo.

Utilizando un modelo de flujo de caja libre a capital de 2 etapas, el modelo DCF calcula un valor razonable estimado para UnitedHealth Group de 847,11 dólares por acción. Esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 60,0% respecto a su valor intrínseco.

Sobre la base de este análisis, UnitedHealth Group parece profundamente infravalorado en función de su potencial de flujo de caja futuro.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que UnitedHealth Group está subvalorada en un 60,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 878 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para UnitedHealth Group.

Enfoque 2: Precio vs. Ganancias (PE) de UnitedHealth Group

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada para las empresas rentables, ya que permite a los inversores calibrar cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de una empresa. Para empresas como UnitedHealth Group, que tienen un sólido historial de rentabilidad y beneficios constantes, el ratio PE ofrece una ventana directa a las expectativas actuales del mercado.

Determinar cuál debería ser un ratio PE adecuado o "justo" depende de factores como el crecimiento previsto de los beneficios de la empresa y los riesgos percibidos en torno a sus resultados futuros. Unas perspectivas de crecimiento más altas y unos perfiles de riesgo más bajos tienden a justificar un múltiplo PE más alto. Por el contrario, las empresas con un crecimiento previsto más lento o más incertidumbre suelen cotizar a múltiplos más bajos.

En estos momentos, el ratio PE de UnitedHealth Group se sitúa en 17,5 veces. Es notablemente inferior tanto a la media del sector sanitario (22,0 veces) como a la media de sus homólogos (25,8 veces). Sin embargo, la comparación con las medias del sector y de las empresas similares a veces puede ser engañosa debido a las diferencias de tamaño, márgenes y perfiles de riesgo.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. El Fair Ratio refina la comparación de la valoración teniendo en cuenta factores específicos como las perspectivas de crecimiento de los beneficios de UnitedHealth, sus márgenes de beneficios, las tendencias del sector y su gran capitalización de mercado. Este enfoque adaptado tiene en cuenta matices que las comparaciones brutas entre pares o del sector podrían pasar por alto, proporcionando un punto de referencia más preciso para determinar si el precio actual de la acción tiene sentido.

El Ratio Justo de Simply Wall St para UnitedHealth Group es de 41,4 veces, más del doble del PER actual de la acción. Al comparar el PER real de UnitedHealth con su Ratio Justo, la considerable diferencia sugiere que la acción también está infravalorada según esta medida.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1404 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de UnitedHealth Group

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia sobre una empresa. Es la forma en que usted conecta su visión de las perspectivas de UnitedHealth Group con cifras financieras reales, incluidas sus propias suposiciones de ingresos, ganancias y márgenes de beneficio futuros, para calcular lo que usted cree que es un valor justo hoy.

A diferencia de las métricas tradicionales, las Narrativas vinculan los últimos desarrollos, oportunidades y retos de la compañía directamente con su previsión financiera y un valor justo actual, ayudándole a ver cómo la historia detrás de los números impulsa el caso de inversión. Las Narrativas son gratuitas, accesibles y fáciles de usar en la página de la Comunidad de Simply Wall St, que alberga a millones de inversores que comparten perspectivas.

Puede utilizar las Narrativas para decidir cuándo comprar o vender UnitedHealth Group comparando su Valor Justo con el Precio actual, y la plataforma actualiza automáticamente sus cifras a medida que se producen nuevas noticias, ganancias o cambios normativos. Por ejemplo, algunos inversores esperan una recuperación de los márgenes y prevén un valor razonable tan alto como 626,0 $ por acción, mientras que otros se centran en el riesgo de los beneficios y ven un valor razonable tan bajo como 198,0 $. Las narrativas le ayudan a clarificar qué historia se ajusta a su propia visión y a fundamentar su próxima decisión.

¿Cree que hay algo más en la historia de UnitedHealth Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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