Los inversores institucionales de ResMed Inc. (NYSE:RMD) perdieron un 4,5% la semana pasada, pero se han beneficiado de las ganancias a largo plazo

Principales datos

• El alto nivel de participación institucional implica que el precio de las acciones de ResMed es sensible a sus acciones comerciales.
• Los 20 principales accionistas poseen el 50% de la empresa
• Las personas con información privilegiada han estado vendiendo últimamente

Todo inversor en ResMed Inc.(NYSE:RMD) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 74% de la propiedad. Es decir, el grupo que más se beneficia si las acciones suben (o que más pierde si bajan).

A ningún accionista le gusta perder dinero con sus inversiones, especialmente a los inversores institucionales, que vieron cómo sus participaciones perdían un 4,5% de valor la semana pasada. Aun así, las ganancias del 34% en un año pueden haber ayudado a mitigar sus pérdidas globales. No obstante, deben estar atentos a nuevas pérdidas en el futuro.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de ResMed.

Consulte nuestro último análisis de ResMed

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre ResMed?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en ResMed. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. No es raro ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Por lo tanto, merece la pena comprobar la trayectoria anterior de los beneficios de ResMed (a continuación). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en ResMed. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 14% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 8,4% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 4,8% por parte del tercer mayor accionista.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 20 mayores accionistas tienen una participación combinada del 50% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre ResMed

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de ResMed Inc. Siendo tan grande, no esperaríamos que los iniciados poseyeran una gran proporción de las acciones. En conjunto, poseen 179 millones de dólares de acciones. En este tipo de situación, puede ser más interesante ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 25%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre ResMed. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede ejercer una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor ResMed, tenemos que considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para ResMed que debería tener en cuenta.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.