Es posible que los accionistas hayan notado que Molina Healthcare, Inc.(NYSE:MOH) presentó sus resultados del primer trimestre la semana pasada por estas fechas. La respuesta inicial no fue positiva, y las acciones cayeron un 2,4% hasta 352 USD la semana pasada. En general, los resultados fueron respetables, con un beneficio estatutario de 5,17 USD por acción, en línea con las previsiones de los analistas. Los ingresos, de 9 900 millones de dólares, superaron en un 5,3% las previsiones de los analistas. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si piensan que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Con esto en mente, hemos reunido las últimas previsiones estatutarias para ver qué esperan los analistas para el próximo año.
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Teniendo en cuenta los últimos resultados, el consenso actual de los doce analistas de Molina Healthcare es de unos ingresos de 39.500 millones de dólares en 2024. Esto reflejaría un sólido aumento del 14% de sus ingresos en los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción crezca un 20%, hasta 21,91 dólares. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 39.500 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 22,37 dólares en 2024. Los analistas parecen haberse vuelto un poco más negativos sobre el negocio tras los últimos resultados, dada la pequeña caída en sus cifras de beneficios por acción para el próximo año.
Puede sorprender que el precio objetivo de consenso se mantuviera prácticamente sin cambios en 416 USD, lo que implica claramente que no se espera que el descenso previsto de los beneficios tenga un gran impacto en la valoración. El objetivo de precio de consenso no es más que una media de los objetivos individuales de los analistas, por lo que podría ser útil ver la amplitud del rango de las estimaciones subyacentes. Actualmente, el analista más alcista valora Molina Healthcare en 453 dólares por acción, mientras que el más bajista lo hace en 357 dólares. Aun así, con un rango de estimaciones tan ajustado, sugiere que los analistas tienen una idea bastante clara de lo que creen que vale la empresa.
Estas estimaciones son interesantes, pero puede ser útil trazar algunas líneas más generales para ver cómo se comparan las previsiones, tanto con los resultados anteriores de Molina Healthcare como con los de sus homólogas del mismo sector. Podemos deducir de las últimas estimaciones que los pronósticos esperan una continuación de las tendencias históricas de Molina Healthcare, ya que el crecimiento anualizado de los ingresos del 19% hasta finales de 2024 está más o menos en línea con el crecimiento anual del 17% en los últimos cinco años. Compárese con el sector en general, que, según las estimaciones de los analistas (en conjunto), registrará un crecimiento anual de los ingresos del 6,7%. Así pues, aunque se espera que Molina Healthcare mantenga su tasa de crecimiento de los ingresos, no cabe duda de que crecerá más rápido que el sector en general.
El resultado final
La mayor preocupación es que los analistas redujeron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que Molina Healthcare podría enfrentarse a vientos en contra. Afortunadamente, también reconfirmaron sus cifras de ingresos, lo que sugiere que está en línea con las expectativas. Además, nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos crezcan más rápido que el sector en general. No hubo cambios reales en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco de la empresa no ha sufrido grandes cambios con las últimas estimaciones.
Siguiendo esta línea de pensamiento, pensamos que las perspectivas a largo plazo del negocio son mucho más relevantes que los beneficios del próximo año. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Molina Healthcare- hasta 2026, y puedes verlas gratis en nuestra plataforma aquí.
No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 1 señal de advertencia para Molina Healthcare que debe tener en cuenta.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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