Resultados: Medtronic plc supera las expectativas de beneficios y los analistas ya tienen nuevas previsiones

Los inversores en Medtronic plc(NYSE:MDT) tuvieron una buena semana, ya que sus acciones subieron un 2,7% hasta cerrar en 85,90 dólares tras la publicación de sus resultados trimestrales. Medtronic registró unos ingresos de 8.100 millones de dólares, más o menos en línea con las previsiones de los analistas, aunque el beneficio estatutario por acción (BPA) de 0,99 dólares superó las expectativas, siendo un 9,9% superior a lo que esperaban los analistas. Los analistas suelen actualizar sus previsiones en cada informe de resultados, y podemos juzgar a partir de sus estimaciones si su visión de la empresa ha cambiado o si hay alguna nueva preocupación a tener en cuenta. Hemos reunido las previsiones estatutarias más recientes para ver si los analistas han cambiado sus modelos de beneficios, a raíz de estos resultados.

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Tras los últimos resultados, los 30 analistas que cubren Medtronic prevén ahora unos ingresos de 33.600 millones de dólares en 2025. De cumplirse, esto reflejaría una mejora razonable del 3,9% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción aumente un 26%, hasta 3,97 dólares. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 33.500 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 3,90 dólares en 2025. Así pues, está claro que, aunque los analistas han actualizado sus estimaciones, no se ha producido ningún cambio importante en las expectativas de la empresa tras los últimos resultados.

No se han producido cambios en las estimaciones de ingresos o beneficios ni en el precio objetivo de 93,68 dólares, lo que sugiere que la empresa ha cumplido las expectativas en su reciente resultado. Sin embargo, no es la única conclusión que podemos extraer de estos datos, ya que a algunos inversores también les gusta tener en cuenta el diferencial en las estimaciones a la hora de evaluar los precios objetivo de los analistas. Actualmente, el analista más alcista valora Medtronic en 112 dólares por acción, mientras que el más bajista lo hace en 75,00 dólares. Estos objetivos de precios muestran que los analistas tienen opiniones divergentes sobre la empresa, pero las estimaciones no varían lo suficiente como para sugerirnos que algunos apuestan por un éxito salvaje o un fracaso absoluto.

Una de las formas de entender estas previsiones es compararlas con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. De las últimas estimaciones se desprende claramente que se espera que el ritmo de crecimiento de Medtronic se acelere significativamente, con una previsión de crecimiento anualizado de los ingresos del 3,1% hasta finales de 2025 notablemente superior a su crecimiento histórico del 1,4% anual en los últimos cinco años. Compárese con otras empresas del mismo sector, para las que se prevé un crecimiento anual de los ingresos del 7,9%. Así que está claro que, a pesar de la aceleración del crecimiento, se espera que Medtronic crezca significativamente más despacio que la media del sector.

El balance final

Lo más importante es que no se ha producido ningún cambio importante en la opinión de los analistas, que vuelven a confirmar que el negocio está funcionando en línea con sus estimaciones anteriores de beneficios por acción. Afortunadamente, los analistas también reconfirmaron sus estimaciones de ingresos, lo que sugiere que está en línea con las expectativas. Aunque nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos de Medtronic se comporten peor que los del sector en general. No hubo cambios reales en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco del negocio no ha sufrido grandes cambios con las últimas estimaciones.

Teniendo esto en cuenta, seguimos pensando que la trayectoria a más largo plazo de la empresa es mucho más importante para los inversores. Disponemos de estimaciones -de múltiples analistas de Medtronic- hasta 2026, y puede consultarlas gratuitamente en nuestra plataforma aquí.

También puede valer la pena considerar si la carga de deuda de Medtronic es apropiada, utilizando nuestras herramientas de análisis de deuda en la plataforma Simply Wall St, aquí.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.