Las acciones de Elevance Health (NYSE:ELV) se comportan mejor que el crecimiento de sus beneficios subyacentes en los últimos cinco años

Si compra y mantiene una acción durante muchos años, espera obtener beneficios. Además, generalmente le gustaría que el precio de la acción subiera más rápido que el mercado. Pero Elevance Health, Inc.(NYSE:ELV) no ha logrado este segundo objetivo, con una subida del 83% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. El último año ha sido decepcionante, con una caída del 19% en ese periodo.

Tras un sólido rendimiento de 7 días, comprobemos qué papel han desempeñado los fundamentales de la empresa para impulsar la rentabilidad de los accionistas a largo plazo.

Vea nuestro último análisis de Elevance Health

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Elevance Health logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 6,9% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al incremento medio anual del 13% del precio de la acción. Así pues, cabe suponer que el mercado tiene una opinión más favorable de la empresa que hace cinco años. Esto no es necesariamente sorprendente teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos examinar detenidamente las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan dividendos generosos, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Elevance Health, su TSR ha sido del 95% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Los dividendos pagados por la empresa han impulsado así la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los inversores en Elevance Health tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 18% (dividendos incluidos), frente a una ganancia de mercado de alrededor del 10%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 14%, cada año, durante cinco años. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta masiva actual podría ser una oportunidad digna de consideración. Antes de dedicar más tiempo a Elevance Health, sería aconsejable hacer clic aquí para ver si personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo acciones.

Si usted es como yo, no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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